东方期货怎么样:3月15日,铜期权成交量2.75万手(按双边计算,下同),持仓量94744手,成交额3706亿元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为0.88和0.74,显示看涨期权交易较为活跃。从持仓比率来看,看跌期权在看跌期权持仓中的比重为29.95%,看涨期权在看涨期权持仓中的比重为43.44%。从持仓分布来看,看跌期权在看涨期权持仓中的比重为22.59%,看跌期权在看涨期权持仓中的比重为44.67%,显示看涨期权在看跌期权持仓中的比重为75.69%。

铜期权成交量和持仓比率在春节后连续两周呈现下跌趋势,主要原因是受春节假期影响,现货市场清淡,令市场交投相对清淡。从持仓分布来看,看跌期权在看涨期权持仓中的比重为28.85%,看跌期权在看涨期权持仓中的比重为38.57%,显示看跌期权在看涨期权持仓中的比重为34.86%。从持仓分布的数据来看,3月15日,铜期权持仓量为121.6万手,较2月14日增加3.1万手,环比增加301万手,增幅为1.28%。铜期权主力系列看涨看跌,其看跌看涨比率为35.19%,位于偏低水平。

昨日铜期权总成交和总持仓稳步增加,其中总持仓2311.5万手,环比增加37.9万手,交易活跃度环比增加。目前,铜期权隐波与标的期货历史波动率处于中等偏高位置,后期隐波可能回落,但幅度不大,预计短期铜价反弹可能力度有限,波动幅度有限。短期来看,仍建议投资者多看少做,控制好头寸,关注主力期权到期时间。

铝期权隐含波动率大降

3月14日,A股铝期权隐含波动率自22.44%下调至22.25%,已经成为当前期权隐含波动率走势的主要参照。昨日铝期权隐含波动率自23.55%大幅下调至22.85%,价格下行幅度较大,目前铝期权已是期权隐含波动率水平的主要参照。整体来看,昨日A股铝期权隐含波动率均小幅下降,其中看跌期权隐含波动率下行幅度最大,主力期权隐含波动率小幅下降。

宏观数据方面,1-2月规模以上工业增加值同比增长5.6%,两年平均增长3.9%,增速分别比1-2月份回落0.4和0.6个百分点,两年平均增长4.1%,两年平均增长5.0%,分别高于1-2月份、两年平均增长4.8%、两年平均增长5.7%、两年平均增长5.2%。

本周美国就业数据整体符合预期,但劳动力市场供需紧张加剧,就业参与率继续回落。美国3月非农就业人数增加17.9万人,远低于市场预期的19万人,失业率维持在3.5%,远低于市场预期的5.4%,美联储认为美国劳动力市场紧缺的情况将持续,美联储3月大幅加息或在所难免,美元指数面临下行风险。

在美联储会议后,美联储公布了3月就业报告。其中,2月美国非农就业人数增加17.9万人,远超市场预期的18.4万人;2月失业率为5.4%,远低于预期的4.9%,且2月大概率出现缩减QE。美联储3月会议后,美联储加息预期也出现显著下调,3月加息25个基点,并预计未来三次会议将再次加息25个基点,且美联储在年内还将加息3次。