上证恒指道指自6月底以来一度出现了大幅下跌,从最高点的10646.51点跌至最低点21043.51点,跌幅达到21%,但随着该指数8个交易日的回落,上证指数目前已回升到3160点附近。在连续下跌的背景下,期指市场并没有大幅回调。

现货市场方面,据新浪财经leve2资金流向图显示,近期恒指总成交和总持仓均维持在2220.98亿元之上,主力资金在这一期指的持仓变化显示,投资者对于后市并不乐观。

另外,IC1505合约的持仓同样呈现出一定的下滑,其中IF1505合约在7月29日、7月20日均出现减仓,这是因为在国内市场没有这个合约出现大幅回调的情况下,IC1505合约本身近期还是相对抗跌。同时,由于IC1505合约的持仓明显增多,且已经有主力资金出现了不同程度的减仓行为,因此使得市场出现了连续大幅回调。

分析人士表示,从指数月线图上看,经过连续下跌,IC1505合约连续三个交易日出现明显的下跌。从IC1505合约周线图上看,自7月29日至今,指数累计下跌5.12%,平均值是45.22点,跌幅达到16%。

据上海金融期货交易所数据显示,在经历了长时间的下跌后,上证50指数自8月19日开始在前期高点5178点附近止跌企稳,目前已经回升到了2850点附近。本轮反弹行情上证50指数周线收取了明显的下滑,不过并没有延续上攻行情。

从上述数据可以看出,期指中的大盘蓝筹、中小市值股走势良好,且上证50指数近期表现突出。权重股的表现也非常不稳定,所以在IC1505合约上,投资者还是要谨慎为主,不建议盲目追涨。

现货市场方面,三大期指昨日领涨,IC1505合约早盘涨势明显,午后走出回落走势。截至收盘,IF1505合约报收于4303.5点,下跌1.5点或0.24%;IH1505合约报收于2560.2点,下跌7.8点或0.21%;IC1505合约报收于7499点,下跌1.4点或0.31%。

近期现货市场疲弱,期指市场风险偏好减弱,主要指数跌幅明显,市场人气有逐渐涣散的迹象,期指市场表现欠佳,对此我们建议投资者保持谨慎观望,继续关注短期走势及IC方向性变化。

周五期指持仓涨跌互现,主力合约IF1505上涨0.46%,IH1505下跌0.43%,IC1505持仓变动不大。

从基本面来看,在受到端午节假期影响,虽然月末央行下调MLF操作,但本月以来央行并未进行逆回购操作,也未对月末流动性投放进行“小量投放”,并表示央行短期内不会进行逆回购操作,且央行并未对下周的公开市场操作进行全面投放,这些言论均表明央行此前宽松预期偏强。而在“新股不败”的情况下,主板可能存在一定补涨,且科创板从严监管、临近年末等利空扰动因素压制,期指建议投资者谨慎操作。

期指持仓方面,三大期指成交持仓整体维持高位,其中IF总成交量增加,IF总成交量增加,IC总成交量增加。