今日大盘沪深300低开3.11%,上证50低开3.68%,创业板指低开0.44%。宁德时代上涨4.88%,比亚迪上涨5.28%,创三年来新高。中证500上涨4.83%,收于3124.58点。今日三大指数中,IF、IH、IC分别上涨2.38%、1.39%、2.66%。

量能方面,虽然指数依旧维持在近期水平,但量能有所下降。期指IF总持仓继续减少,降至7433手,IF持仓增加789手至2539手。与此对应的是,IF增仓337手,IH增仓606手,IC增仓287手。

主力持仓方面,由于期指总持仓从近期个股表现看,已逐渐成为资金追逐的目标。IF多空主力持仓总持仓连续4个交易日呈现减仓态势。从净持仓表现来看,IF净多头寸小幅减少至2672手,IH净多头寸也小幅增加至2237手。IC净空头寸从上日的1457手缩小至242手,IH净空头寸也小幅减少至339手。

具体席位方面,由于本周大比例集中增仓,资金进场较为积极。以五矿经易、南华、中信、中金所为代表的多头主力席位均加仓500手以上。同时,也有部分净多头寸增加至430手。此外,南华、中信、华泰、光大、光大、国泰君安和广发等席位净空头寸增加数量居前,均有10手以上。其中,五矿经易、国泰君安和中信期货等席位多头持仓均有不同程度的增加。多头方面,中金所多头持仓排名靠前的席位多头均出现增加,前20名净多头增至864手。空头方面,包括五矿经易、国泰君安、中信期货和银河期货等在内的多头持仓排名靠前的席位空头持仓均出现小幅回落。其中,海通期货空头增幅最大,为669手。空头方面,由于多头减仓力度大于空头,空头整体持仓出现增加,此外,东证期货空头持仓增加100手。

展望未来,光大期货认为,随着年末资金从海外进入我国,海外资金对冲需求较为强烈,而国内经济的复苏叠加稳增长政策的持续发力,这将对A股的趋势性机会形成支撑。

他认为,从基本面来看,从供需来看,随着年内稳增长政策对冲效果逐步显现,后期消费可能有望好转,再加上由于大宗商品价格回升,海外中美经济复苏的预期会在一定程度上对A股产生影响。从结构来看,年内海外流动性将有所改善,国内经济存在修复的可能,同时,财政政策可能更多关注稳增长政策,同时货币政策存在放松迹象,料将对A股形成托底的效果。从估值来看,近期,虽然国内和海外均呈现资金流出,但也表明海外风险偏好有所修复,从整体估值水平来看,外资配置盘相对拥挤,海外市场增配,同时,国内也有不少外部机构配置A股,从上述情况来看,在这些因素的共同作用下,市场存在一定回调压力。

展望未来,一德期货认为,随着春节期间资金从海外进入我国,海外市场对冲需求将有所增加,短期内A股在经济复苏和稳增长政策推动下可能有阶段性反弹。从情绪方面来看,一德期货认为,近期从宏观层面来看,全球流动性处于收敛阶段,随着A股调整风险不断释放,中期A股相对于海外市场的风险偏好也将重新获得提升,在这些因素的共同作用下,A股相对于海外市场的风险偏好将会提升。