期货投资论坛在北京市通州西直门外大街8号中就有举办,以“金融开放与产品国际化”为主题的主题论坛,已在北京、天津举办,今年也在北京举行。有关报道,近期,以期货投资者结构、投资者结构、投资组合等多个维度,引导期货投资者更好地做好跨市场套利、双向交易,为期货市场的高质量发展做出了贡献。在这个论坛上,华泰期货期货总经理张晓军也传递了他们的看法。

中国期货业协会证券期货培训中心总经理、北京职业年会主办方北京中新协首届全国期货业协会会长座谈会上,有必要就当前的金融市场形势,提出持续加大对实体经济的支持,加强有关部门监管,支持期货市场健康稳定发展,为广大实体经济高质量发展做出更大贡献。

一德期货投研部总经理姜岩说,今年以来,受 “双碳”战略影响,国内大宗商品价格大幅上涨,对于稳经济、保就业、稳外贸的重要性不言而喻。期货公司作为金融机构,在风险管理、套期保值等业务上都有责任与义务,如何承担风险、如何抵御期货价格涨跌风险,是重要课题。

期货公司风险管理子公司海通期货总经理杨军表示,国内商品期货etf品种在去年之后不断上涨,已经超过了国内其他商品期货品种,期现市场波动加剧,期货公司可以及时做好风险管理,帮助实体企业风险管理转型。

“在这种情况下,期货公司不仅要把握市场节奏,还要紧跟市场节奏,为市场提供更多的风险管理方案,为金融市场高质量发展做出更大贡献。”王骏补充说。

南华期货投研部副总经理屈庆斌认为,虽然近期国内商品市场出现较大波动,但期货公司要“苦练内功”,做好自身经营的风控和内部控制,更要把风险管理放在首位,加大业务投入,提升核心竞争力,为期货行业高质量发展做出更大贡献。

截至今年11月末,已有4家期货公司发布了旗下商品期货期权上市的公告。其中,郑商所宣布,自2018年10月29日起,花生期货合约交易指令每次最小的交易限额为5手。

“正值新冠肺炎疫情发生以来,实体企业面临的风险管理需求激增。不过,与实体企业不同,期货公司在现货端和场外期权端的运用更加灵活便利。”屈庆斌表示,现阶段交易工具的丰富程度在于运用了保证金交易和风险管理手段,其基础在于:一是仓单服务,从而满足实体企业现货销售、库存管理等风险管理需求;二是保险功能,帮助企业稳健经营、稳妥运营;三是期货合约连续性,即以远期价格+基差+不连续报价的方式进行交易。

国海良时期货总经理章子鑫认为,期货公司服务实体经济需要有创新的思路,增强创新发展的能力。在风险管理方面,一方面需要通过在风险管理公司的基础上引入风险管理子公司,使其可以用一个较为理想的模式解决企业的经营痛点;另一方面,对于企业而言,可以把风险管理作为企业利润的手段,规避企业的经营风险。

记者发现,期货公司在衍生品研发、服务实体经济方面都做了更多的尝试。章子鑫介绍,风险管理公司根据不同的风险属性,分别设计了策略组合、风险管理公司与期货公司的风险管理方案。

目前,风险管理公司的风险管理业务收入大致包括期现基差贸易、场外衍生品交易以及场外衍生品交易。对此,海通期货总经理杨安也表示,风险管理公司目前通过与期货公司开展场外衍生品业务的模式,为企业销售和销售风险管理提供了更加丰富的工具,部分期货公司希望通过场外衍生品的“天然扶贫”方案来服务实体企业,帮助企业解决企业库存管理问题。