期货赢顺:黑色系最近,黑色系有亮点,钢材系期货迎来超级大行情。黑色系的大涨大跌,预示着后市黑色系整体上涨动力将不足,需要密切关注黑色系品种行情变化。

沪指:上一个交易日上涨近1.5%,今年来最高上冲了3670点,创年内最大单日涨幅。

IC:上一个交易日上涨1.4%,今年来最高上涨了20%。

一、基本面分析

据了解,铁矿石是期货市场上涨幅最大的品种,因供给不足导致现货供应不足,期货价格一度走强。

截至10月29日收盘,铁矿石主力合约IF1810上涨12.84%,报收502元。从基本面看,供应方面,目前港口库存有较为明显的上升,后期将有望缓慢恢复,在钢厂年末赶工需求旺盛的情况下,市场有望维持偏强走势,铁矿石价格有望维持高位。需求方面,在新冠肺炎疫情对下游市场的冲击中,虽然钢厂积极生产,但目前下游钢材需求尚未恢复,后期钢厂生产仍有压力。

据相关人士分析,铁矿石价格的大幅上涨有其合理性,这反映了市场资金的一种强势看法。铁矿石前期大幅下跌后,有分析认为,后期现货需求将得到有力支撑。而且,随着新增产能投放,供应压力将逐步下降。同时,钢铁行业盈利水平提高,后期钢厂生产意愿仍较强,铁矿石价格有望维持高位。

随着十一节前后的钢材旺季行情来临,铁矿石的价格将迎来较强的行情。虽然疫情影响仍在,但整体供需关系在逐渐改善,节前仍有望保持高位。从基本面看,钢厂产能继续扩张,铁矿石需求旺盛,港口库存持续增加。但从估值来看,在供应逐步增加、需求不断增加、库存逐步下降的情况下,铁矿石期货仍有望维持高位。

二、从技术面分析

从技术面分析,目前铁矿石的价格处于长期下降通道,但从节前的低点2693元/吨附近已经反弹了一波,反弹行情势头已经开始了,大概率会在今年9月份结束。从基本面上看,目前铁矿石需求旺盛,并且其供给端还在增加,且进口价格下跌,而铁矿石港口库存总体处于低位,后期铁矿石价格还将保持较强势头。

据兰格钢铁云商平台最新统计数据显示,10月份全国45个港口铁矿石库存为950.1万吨,同比增加60.6万吨,日均疏港量269.3万吨,环比增加0.8万吨。受国外矿山供应减少以及中国对巴西和澳洲发运增加的影响,10月份中国进口铁矿石数量有望继续增加。

据统计数据显示,今年前10个月,我国进口铁矿石1.05亿吨,同比增加36.6万吨,增幅38.4%。同时,随着铁矿石价格上涨,钢厂利润缩水,钢铁生产意愿有所减弱。根据综合估算,未来10个月,国内粗钢产量将以每年2%左右的速度增长,预计年末粗钢产量将达到1040万吨,同比增加1.16%。

通过技术分析,短期铁矿石将保持高位。截至9月23日,日照港(600017,股吧)PB粉价格533元/吨,折合盘面进口矿均价在613元/吨,较8月初大幅上涨约31.5元/吨,涨幅46.2%,与月初的高点相比,已经上涨43.3%。根据相关计算,如果国庆节前铁矿石期货维持较高的成交量,那节后铁矿石期货很可能会创下5年来新高。