沪深股指期货不同于普通的股票指数,是指沪深300股票指数(沪深300股指期货合约)与中证500指数(沪深300股指期货合约)的期货合约,是沪深300指数期货合约的升级版,期权合约是股指期货的统一标的物。
沪深300指数与中证500指数的相关系数为0.92,可以说沪深300股指期货与中证500指数有着密切的联系。股指期货与中证500指数的相关系数分别为0.92和0.97。
作为一种金融衍生品,沪深300指数与中证500指数的相关系数分别为0.86和0.98,沪深300股指期货合约中的沪深300指数与中证500指数的相关系数分别为0.75和0.95。沪深300指数与中证500指数之间具有高度相关性,具有以下几个特点。
1、中证500指数与沪深300指数间具有密切的联系。
2、中证500指数与中证500指数间的相关系数为0.98,可以说沪深300股指期货与中证500指数有着密切的联系。
3、中证500指数与中证500指数间的相关系数为0.89,中证500指数与沪深300指数的相关系数分别为0.77、0.88。
以上是沪深300股指期货与中证500指数的相关系数,也就说两者的相关系数之间有着密切的联系。投资者对于沪深300股指期货有较高的关注程度。
沪深300指数与中证500指数的相关系数为0.83,中证500指数与沪深300指数的相关系数为0.98,由沪深300指数所编制的沪深300指数样本股中,选取了沪深300指数样本股。
上述的相关系数均值为0.97,沪深300指数作为沪深300指数的样本股之一,采用中证500指数样本股,所使用的中证500指数成分股包括了沪深300指数的全部A股。中证500指数成份股是沪深两市的全部A股。沪深300指数反映沪深证券市场内小市值公司股票的整体表现。
沪深300股指期货合约月份为2005年9月和2006年8月,合约月份为每月9日和10日。到期日为每月第三个交易日。每次移仓换月都是在合约到期前的次月最后一个交易日。股指期货的最后交易日是交割月的第三个交易日。为了增加股指期货的市场流动性,吸引投资者,沪深300股指期货合约月份调整为每月的第三个交易日,也就是交割月的第五个交易日。
二、沪深300股指期货的推出对中国证券市场有什么影响
1、随着中国证券市场的发展,市场对冲风险功能愈发的发挥,金融衍生品的推出为沪深300指数期货市场的发展提供了条件。
2、沪深300指数期货合约的交易时间为:每周一至周五。上午9:00至11:30,下午1:30至3:00。最后交易日为合约月份的第三个周五,最后交易日为合约月份的第十个周五。交割日为合约月份的最后一个交易日,最后交割日为合约月份的第三个周五。
3、中国证券市场的股指期货交易时间为:每周一至周五。
4、沪深300指数期货合约的交割日为每月的第三个周五,最后交割日为合约月份的第三个周五,交割日为合约月份的第三个周五。
5、沪深300股指期货合约的最后交易日为每月的第三个周五,交割日为每月的第三个周五,到期日为合约月份的第三个周五,基差为600点。
6、中国证券市场的股指期货交易时间为:每周一至周五。