股指期货会议(股指期货交流论坛)于11月17日召开。10月6日,IF主力合约收盘下跌3.5点,跌幅0.28%,报4391.7点。IF主力合约报收5443点,跌幅0.67%,减仓115手。IC主力合约报收4804点,跌幅0.38%,减仓747手。

统计数据显示,沪深300期指当月合约IF1511报收于3999点,当月涨幅0.27%;IH1511报收于4231点,当月涨幅0.20%;IC1511报收于4682.5点,当月涨幅0.24%。

市场表现方面,IF1512报收于1361点,当月涨幅0.24%;IH1512报收于3667点,当月涨幅0.50%;IC1512报收于5523.6点,当月涨幅0.39%。

10月、11月合约价格明显走低,尤其是IF1512合约明显走低,表现远弱于IC1512合约,与近期连续三天下跌的IF1512合约、IH1512合约等相比,并没有出现明显的修复性反弹。

从基差方面来看,IF1512、IH1512、IC1512合约基差分别为356.0点、391.4点、866.2点,较上周五分别收敛1.35、0.38、0.28,基差较上周五收窄2.18、2.22、0.21。

股指期现贴水有所收敛

当前三大期指贴水显著收敛。IF1405合约贴水1.79点、IH1409合约贴水21.9点、IC1405合约贴水34.6点。IH1405合约贴水2.61点、IC1409合约贴水56.27点。

沪深300期指主力合约贴水有所收敛,显示出近期投资者对于中证500期指的需求较弱。从持仓数据来看,IF1512、IC1512合约持仓量较上周五大幅减少,表明当前市场中长期资金参与热情不足。

从中长期基本面来看,IC仍然是偏空格局,尤其是中证500期指,多空双方力量均未有明显变化。IC依然处于多头持仓和空头持仓增持的主导,表明空头相对占优,IC则相对弱势。

从市场情绪来看,IH1405合约多空双方力量持续出现一定的分化,IC和IF的走势也呈现出近弱远强的分化格局。从当前的位置来看,IH仍然处于空头持仓占优的位置,IC仍然处于多头持仓占优的位置,空头持仓占优的格局维持。

总持仓方面,前20席位多方持仓量在IF1405、IF1409和IF1409的持仓量较上周五增加143手、减少1041手,持仓量增幅最大的前20席位中,多头持仓增持力度略大于空头持仓,但多头持仓仅有399手,前20席位多方持仓为净空持仓88手,净空持仓为净空24手。

IC总持仓量变化不大,多空双方各有看法。多头方面,国泰君安、银河期货、国投安信、华泰期货和永安期货等席位减持力度较大,但空头持仓增幅均大于多头,中信期货、广发期货、广发期货、光大期货、上海东证和中金期货席位力度较大。空头方面,瑞达期货、上海东证、方正中期、南华期货和瑞达期货等席位减持力度居前,均没有出现减持的情况。