原油期货被美国佬“绑架”

我要回答,不是美国“脱钩”,就是“抛售”。按照美国政府的要求,全球所有的原油期货交易都必须要通过美国政府监管机构,那么,原油期货就必须要由美国政府掌控,如果不能通过美国政府掌控,那么,就必须由美国政府自己掌控,而不是通过“外国公司”的规则操纵。

但是,中行之前发布的文章里有明确提示:

“原油宝产品在CME官网发布当日的结算价为-37.63美元,也就是负值,现在期货公司不需要自行承担任何责任。”

根据WTI 2月原油期货合约当日的结算价,WTI 3月原油期货合约的结算价为-37.63美元,对应的美国原油期货价格是-37.63美元。

但是,此次美国宣布将对全球超过75%的客户,征收10%的惩罚性关税,同时将采取措施,让部分客户亏损的钱还可以向中行兑换成中行原油宝,以“赚取巨额的利润”。

由此可见,对于中行来说,“美国原油期货合约自4月28日开市以来,截至发稿时已经反弹到了-37.63美元。”这也说明,美国政府已经掌握了自己的做空手段,不但大量抛售原油期货,也是在关键点位逢高抛出原油期货,并且进行了“空逼多”,达到了“美国原油期货“跑路”的效果。

美国原油期货遭此轮“关门”,美国原油期货“跌”了,跌破-37.63美元,甚至跌穿-37.63美元的价格,这其中有“美国原油期货主力合约”期货交易,而中行“原油宝”产品也遭受了“黑天鹅”的影响。

当然,中行在公告中并没有披露有“交易风险”的具体内容,甚至在公告里也没有进行“保证金交易”。可见,对于中行来说,是如履薄冰。

此外,中行原油宝出现的负值的客观原因,并不是这个“漏洞”,而是“因为投资者在美国期货市场参与多单,没有及时处理”的情况。当时,中行在芝加哥商品交易所石油期货的交割过程中,不是按照交易规则把最后的交割日“变成“最后交易日”,而是按照-37.63美元进行结算。这就是说,中行“原油宝”是“穿仓”。

而最终的结果,在中行宣布的20日晚,中行在芝加哥商品交易所和芝加哥商品交易所公告之后,才停止了交易,是“穿仓”。这背后的原因是,在原油期货市场,交易者并没有像银行对待客户进行原油的保证金交易。

那么,为什么会出现穿仓呢?中行的做法是,当客户在期货市场上的持仓合约发生亏损时,银行按照一定比例从期货市场上的盈利中赔偿,而中行的做法是,当客户的保证金账面亏损达到一定比例时,银行按照一定比例从期货市场上的亏损中赔偿。

另外,穿仓还可以从市场上赚钱。如果客户没有及时处理亏损,银行对待客户的损失和亏损,银行有权向中行索赔。

比如在这次2020年11月原油宝事件中,工商银行就有很多客户穿仓,但当时的国际油价是45.61美元,工商银行为什么没有进行结算呢?

此次在穿仓之后,国际油价暴跌到4个月来的最低点。