美国原油期货近况

由于美国页岩油革命,导致美国原油产量大幅下降,美国已经成为全球原油供应增长的第三大来源国,原油市场供应减少,油价的飙升给油价提供了强劲的上涨动能。另外,由于油价在短时间内大幅上涨,美国的原油开采企业利润大幅增加,页岩油开采企业利润也大幅增长,为此美国油企不得不加大马力增产。另一方面,随着美国页岩油企业业绩的大幅下滑,加上监管层进行了一系列的监督和打击,美国的原油产量将进入下滑周期。

美国原油库存有持续下降的趋势

据路透社报道,美国能源信息署(EIA)估计,截至9月28日当周,美国原油库存减少220万桶,是4月20日当周以来首次下降。当周,美国原油日均产量下降了57.1万桶, 预计为130万桶。不过,值得注意的是,美国能源信息署每周公布的数据为自5月12日当周以来的最低水平。

炼油利润方面,炼油利润从4月10日当周的84.3亿美元上升到9月22日当周的90.4亿美元,达到5月22日当周以来的最高水平。这说明美国炼油厂正在恢复产能。与此同时,汽油炼油利润从4月10日当周的负4.45美元上升到9月22日当周的负15.81美元,6月10日当周的负1.05美元上升到9月20日当周的负0.74美元。

全球最大石油出口国沙特、俄罗斯等多个石油输出国组织成员国持续减产,美国产量持续攀升也进一步推升油价。分析人士表示,尽管美国、沙特等国家的产量持续攀升,但这些国家已经在减产方面得到了回报。

随着美国、加拿大、巴西、挪威等众多国家的产能利用率提高,产油国进一步增产的可能性越来越大。

据《华尔街日报》周二报道,石油输出国组织(欧佩克)秘书长巴尔金多表示,由于石油需求已恢复到疫情前水平,欧佩克与非欧佩克产油国减产协议执行率提高至100%,2020年原油产量将增加约1000万桶/日,到2022年全球石油需求将增加530万桶/日。

当然,还有其他一些欧佩克产油国可能会加大减产力度。

美国总统特朗普(Donald Trump)在今年早些时候曾警告称,美国总统特朗普政府还有进一步行动的空间。但是,油价已经回吐了特朗普胜算的涨幅,这给其他欧佩克成员国带来了丰厚的利润。美国联邦基金利率期货的最新数据显示,衡量美元兑六种贸易加权主要货币走势的美元指数期货从近三周低点反弹至103.87。

华尔街日报评论称,美国页岩油产量的大幅增长,加上委内瑞拉的停电,促使美国上周原油出口增加了34万桶/日,而欧佩克最大产油国沙特的产量至少增加了50万桶/日,可能足以抵消伊朗原油出口的增加。

布伦特原油与美国原油期货价格挂钩,均为美国原油期货合约的标杆。根据美国能源情报署上周公布的一份报告,美国上周原油库存增加316万桶,使美国成为全球最大的原油生产国,今年油价下跌约6%。

而布伦特原油是北海布伦特原油期货的基准油价,布伦特原油是欧洲原油期货的基准油价,反映的是北海布伦特油价。

美国原油生产商正在迅速增加产量

美国能源情报署数据显示,截至6月3日当周,美国原油日产量升至1220万桶,较前周增长了15万桶,增幅是自5月份以来的最大,比今年早些时候增加了19万桶。