美国原油期货前景分析

2019年第一季度,美国原油产量增长强劲,并且连续第二个季度增长,且总产量也保持在1310万桶/日的历史最高水平。

但值得注意的是,今年第一季度产量也不及预期,从这一数据可以看出,美国原油产量大幅增加,以及对中东地区的经济局势。

美国原油产量增长预期令油价承压

周二(5月19日),美国能源信息署(EIA)公布月度钻井生产报告。

具体数据显示,美国截至5月14日当周EIA原油库存增加86.70万桶,预期增加175万桶,前值减少154.9万桶;截至5月14日当周EIA汽油库存减少50.80万桶,预期减少122.40万桶,前值减少294.3万桶;截至5月14日当周EIA精炼油库存增加59.80万桶,预期增加194.80万桶,前值减少125.20万桶。

此外,美国截至5月14日当周EIA汽油库存减少59.20万桶,预期减少230万桶,前值减少64.70万桶;截至5月14日当周EIA精炼油库存减少88.9万桶,预期减少175万桶,前值减少324万桶。

不过,EIA原油和成品油库存全线上升,使得投资者对原油需求进一步下降的担忧有所加剧。

截至5月14日当周,原油库存增加83万桶,汽油库存增加106.2万桶,精炼油库存减少195万桶。

IHSMarkit Markit副董事长罗伊士表示,美国原油产量在2019年出现“自1970年代以来最大的季节性降幅”后,2019年第一季度原油产量将增加130万桶/日,达到每日1230万桶,今年第一季度平均产量为1230万桶/日。

与此同时,美国能源信息署(EIA)的最新预测称,2019年美国原油产量预计将增加100万桶/日,达到每日1230万桶,2020年则将增加120万桶/日。

美国原油产量的不断增加是近期油价下跌的重要因素之一。数据显示,美国的石油产量今年已增加约100万桶/日,达到每天1230万桶。

今年一季度,美国原油产量增加了110万桶/日,达到每日1230万桶,当时美国原油出口量高于其他地区。

然而,美国钻井数量自2020年4月以来一直在下降。贝克休斯公司上周五公布的报告称,美国的石油钻井数正在下降,目前为660口。

德国商业银行的一份报告中写道,尽管OPEC+仍然同意从6月起进一步增加供应,但是市场预期到2020年可能会再减少40万桶/日,这主要是由于俄罗斯、沙特阿拉伯和其他OPEC成员国的产量配额计划。

美国原油产量的持续增长可能会在未来一段时间抑制油价,因为油价上涨可能会对OPEC和俄罗斯减产的积极性产生负面影响。

OPEC秘书长巴尔金都周一表示,美国页岩油生产商和其他大型生产商计划将在二季度增加原油产量。

该组织和其他产油国计划在2019年第一季度增加石油产量,但是该组织表示,2019年二季度,全球石油需求将增长约130万桶/日,达到每日1303万桶。

两位熟悉数据的消息人士称,美国石油产量增幅远低于沙特阿拉伯和俄罗斯的水平,美国产量在不断增加,这将意味着美国的石油产量比其目标的上限高出50万桶/日。

美国原油库存也因此创纪录新高。

截至7月19日当周,原油库存增加590万桶,至4.455亿桶,为2020年4月以来最高,远高于分析师预期的增加610万桶。