美国原油期货跌为负数

在WTI原油期货市场中,只有当原油期货价格跌为负数时,美国原油期货才会出现负值。如果按照WTI原油期货期货合约当日的结算价计算,在交易中约中,交易的盈亏=(结算价-开仓价格)× WTI (- Brent)× WTI (- Brent)× (- Cushing - WTI)× WTI。

如果在纽约商品交易所上市的期货合约中,是以WTI (西德克萨斯中质原油)期货合约为标的的期货合约,那么它不可能发生这种情况。而且该合约还存在着时间价值的问题,并且损失了数十亿美元的风险。

负数价格风险之所以会出现,那是因为交易所同时承担着交割风险,而WTI原油期货并不具备这个交割的功能。

在WTI原油期货市场中,这种风险的存在风险是完全不存在的。同时,该期货合约具有强制移仓的机制,并且在交易所内部有着严格的控制。这种强制性地将投机客的持仓头寸强制平仓,还有就是穿仓带来的价格风险,也是建立在投资者被强制平仓的情况之下的。

负数价格风险

投资者往往会有自己的交易规则,那就是可以设置预警机制,比如交易者交易方向错误,止损位错误,止盈位错误等等。但实际上,设置这些预警机制并不意味着在原油期货市场上就一定可以赚钱。

WTI WTI 原油期货合约并不是期货,交易必须在合约到期前平仓才能交割。只有在合约到期前平仓才能交割,而该合约属于最后交易日,最后交易日的时候才能交割。所以,WTI WTI 原油期货合约的价格风险性还是很大的。

负数价格风险

在我们国内交易所上市的WTI 原油期货合约,交易所为了应对WTI原油期货合约的交割风险,设定了一个强制性的价格平仓制度。

也就是说,期货合约在最后交易日前必须按照净价交割,这也是一种比较特殊的方式。

在期货交易中,交易双方在最后交易日或最后交割日约定的时间自行决定结算价格,而在最后交易日前,只要按照期货合约规定的结算价进行平仓,就可以避免这种情况发生。

这里要注意的是,期货合约并不是越临近交割期,交易双方的盈亏就会越接近。一般来讲,如果在最后交易日前的某个交易日,出现价格波动较大的情形,那么交易双方都会以获利平仓。但是,如果市场出现流动性较差的情况,那么其价格波动的可能性就非常大了。

举个例子,比如当前的原油期货主力合约是2101,那么其价格波动在很大程度上还是受到了其他因素的影响。例如市场多空力量变化,以及中行和其他有实力的原油宝投资者为了避免挤兑,会压低多单的成交价格,而这个时候,中行和投资者就会选择直接挂单,而中行和投资者要做多单必须是有对手盘的,这样价格才会比较容易成交。

中行和投资者为了避免在交割期内多单被动平仓,会选择不存在多单逼仓的情况,这样出现大量空单的情形就比较少了。但是,如果市场中出现了一个被低估的原油期货合约,投资者的止损位会提高,进而在最后交易日前一天被止损。