美国原油期货交易点数已经创出历史新高,这显示出市场对原油需求量大幅增加的担忧,可能会导致石油价格的暴跌,这将对原油投资者的信心造成打击。

周一(5月17日),NYMEX原油和ICE布伦特原油期货盘中分别跌超4%和2.2%,均创下2014年10月来的最大单日跌幅。

投资者对于美联储主席鲍威尔周二讲话的预期已经被市场消化,进而会使市场在未来数月将增加更多的美元流动性。

摩根大通分析师NatashaKaneva在研报中称,石油需求可能已经触底,并且美联储在将利率维持在低水平后将有更多的宽松政策空间。

NYMEX原油下一个支撑位看向56.00美元

美国上周的CPI数据显示,4月CPI同比上升5.4%,创2008年7月以来最高水平。能源价格居高不下也提振了整体CPI数据,美联储预计今年年底通胀率将达到1.9%,高于2%的目标。

尽管如此,尽管供应链瓶颈和贸易紧张局势的升温限制了通货膨胀,但美联储上周重申了美国经济前景的强劲势头。

在5月29日的会议上,美联储主席鲍威尔称,通货膨胀率仍处于非常低的水平,这一数字表明通胀率在逐步上升,随着疫情解封,市场相信“大致稳定”。他还说,目前通胀率仍远低于2%。

美联储主席杰罗姆鲍威尔在一次“金融市场会议”上表示,美联储需要对经济形势进行评估,以便决定是否会缩减其大规模购债计划。鲍威尔称,“我们仍有很多工具可供使用,但它们提供了更多应对通胀的工具,而且,这些工具的规模可能不会很快与我们的目标匹配。”

芝加哥联储主席埃文斯周二表示,美联储应该对通胀上升的速度进行预测。埃文斯周一在一次线上活动上表示,他认为有必要在9月份之前完成缩减购债计划。这将使美联储在今年年底前每月缩减购买规模100亿美元的规模达到25亿美元。

随着供应链瓶颈和贸易紧张局势的推动,美联储准备在12月开始缩减资产购买规模。埃文斯表示,在他看来,在今年秋天完成这一计划的规模可能非常接近,并且还将比去年的大部分时间都要大。

通胀可能在明年初达到顶峰,这可能是不寻常的。

世界银行表示,尽管美联储最近对通胀预期有所调整,但美联储的目标仍然是“略微落后于曲线”,即达到2%的目标,以便将在2022年年底前开始缩减。这一目标还包括劳动力市场、通胀风险、消费者物价指数和就业目标。

美联储已将通胀预期从2022年中的3.7%下调至3.5%,但同时维持购债规模不变,并预计未来两年通胀率将在美联储目标中值达到2%,即约2%。

埃文斯表示,当前,美联储的平均通胀目标是接近2%。当通胀达到这一目标时,将支持更高的联邦基金利率,并鼓励投资者采取行动,将国债收益率推低至接近2%的水平。

他补充说,美联储可能会提高整体通胀目标,以避免损害经济增长和稳定物价。这将有助于让美国联邦储备理事会(FED/美联储)在2022年第一季度实现目标,使其符合“略微高于2%”的通胀目标。

他表示:“根据我对通胀上升和劳动力市场走势的理解,这一目标应该是将通胀率保持在2%,直到达到‘软着陆’,然后在3%。