美国原油期货波动原因分析

欧佩克发布的报告称,由于4月下旬有一波强降雨和多米诺骨牌效应,石油需求连续四个月下滑,导致油价从今年初的每桶38美元左右,大幅下跌。报告指出,预计到今年年底,石油需求将同比减少1200万桶/日,而目前产量为370万桶/日,产量损失量预计为约1100万桶/日。

今年4月,欧佩克成员国同意将日产量减少120万桶,降幅略低于原计划的120万桶/日。但欧佩克的声明预计,在5月以后的某个时候,欧佩克和非欧佩克国家之间的协定可能会延长到6月。

报告称,欧佩克预计,今年全球石油需求将减少540万桶/日,比去年日均减少1030万桶/日,以应对2019年创纪录的供应过剩。

美国对冲基金连续第二周增加空头押注

在美国能源信息署(EIA)公布的原油钻井数据中,有五名钻井公司在周三的钻井数据公布前削减了其对美国原油期货的多头押注。

然而,EIA公布的原油钻井数据可能会对油价产生较大的影响,因这三名美国钻井平台中的一些油井可能已经开始放缓生产,而这一动作已经显示出油价下跌的可能性。

由于美国页岩油钻探活动的增长使得美国原油钻井总数增加了80口,总数增加了200口。该行业咨询公司的数据显示,去年美国的原油产量增加了760万桶/日。

其他分析师也对油价的持悲观态度,因不断上涨的油价对美国钻探企业的盈利能力构成挤压,美国石油钻井数量增加至历史最高水平。

此外,能源信息署在每周公布的石油钻井数据中称,美国原油钻井数增长3口至229口,为连续第三周增长,增幅创下2014年9月以来最大。

另外,贝克休斯公布的数据显示,上周美国石油钻机数量增加2口至874口,为连续第三周上升,因在飓风“艾达”导致美国墨西哥湾近海生产平台停产的消息,盖过了飓风对美国石油产量的影响。

(美国石油钻机数量)

OPEC月报:原油供应过剩,预计2020年将进一步收窄

周三(5月8日)公布的报告显示,石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+将于周四召开会议,评估第二季度的市场状况,决定是否继续执行现有的减产协议,继续执行减产协议。

报告显示,4月OPEC原油产量增加32.1万桶/日,至3158万桶/日。

月报显示,OPEC成员国的石油产量增加36万桶/日,至3158万桶/日。

OPEC在一份月度报告中表示,OPEC+的石油供应在4月增加了35万桶/日,为2019年3月以来的最大增幅,并表示,由于强劲的需求,石油市场仍然强劲。

2019年的需求增长预计将达到150万桶/日,与4月的预估一致。

由于飓风艾达对于页岩油生产和炼油厂的生产影响,5月的石油供应可能大幅下降,因为到2019年底,主要生产国将不得不削减创纪录的产量。

报告还指出,全球经济放缓对于石油需求增长的影响存在非常明显的滞后性,因为燃料需求的下降往往会改变需求增长的轨迹。

OPEC月报:将2020年非OPEC石油供应增速预期上调9万桶/日至3160万桶/日

OPEC月报:预计2020年非OPEC石油供应增长210万桶/日至2960万桶/日

1月23日OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)会议在北京召开,比此前市场预期的更加关注产量政策,以及此前OPEC+减产协议执行情况。