美国原油期货市场价格波动较大,原因在于,在经历了一波暴跌后,美国炼油商减产速度正在放缓。这种情况,也会使得美国国内原油库存下降,从而导致原油价格走高。

由于美国原油市场中,目前石油输出国组织(OPEC)、俄罗斯、加拿大、沙特、中国等产油大国存在巨大的竞争压力,加上疫情影响,美国原油期货价格走势面临着严峻考验。

根据美原油与布伦特原油现货价格间的相关关系,价格的变动趋势与布伦特原油价格间是一致的,这种联动关系表现为从远期价格变动的走向。

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据,5月19日当周,对冲基金和其他投机者持有的美国WTI原油期货净多头头寸为138264手,创下1月份以来的最高水平,比前周减少1004手。

随着价格的上涨,美国原油期货市场投机者增持了多头头寸,导致5月19日当周原油价格上涨17%,达到55.98美元/桶。

根据芝加哥商品交易所(CME)的原油期货价格计算,5月19日当周,基金经理们持有的原油期货净多头头寸增加3494手,达到创纪录的29774手,这是自2019年10月以来的最高水平。

分析师们指出,分析师们现在在关注的焦点是5月18日(周二)发布的美国WTI原油期货月度数据,以及5月20日(周二)将公布的美国4月原油钻井数据。

随着4月19日(周三)OPEC和国际能源署(IEA)发布了原油市场月度报告,我们发现这两者都指向原油期货的价格运行。

同时美国原油期货主力合约价格一直在下跌,也一直在创下新低。近期原油期货市场的走势,从年初以来的走势看,一直是下跌的趋势。

分析师们表示,5月18日(周二)美国WTI原油期货价格较5月19日收盘价下跌77.63美元,收于每桶32.38美元,下跌81.44美元,跌幅22.43%。

原油库存增加,市场需求放缓

上周,美国能源情报署的每周报告显示,美国原油库存增加,馏分油库存减少。

随着EIA报告显示,上周原油库存量跃升896万桶,至4.67亿桶,创自2017年2月以来的最高水平,但在连续两周下降后,上周原油产量增加约100万桶/日,达到每日3160万桶。

美国原油产量从4月创下的历史最高水平1100万桶/日,下降了13%,达每日800万桶,这是一个惊人的数字。

市场对产量增幅的预期也在下降,以美国为首的石油输出国组织(OPEC)以及俄罗斯为首的产油国,已将产量提高了110万桶/日。

此外,国际能源署(IEA)上周也表示,预计2020年全球原油需求将增加110万桶/日,超过上月预估的100万桶/日。

IEA称,这增加了对航空燃油和柴油的需求,以及产量继续攀升,但需求的增长趋势会被证明是相对平淡的。

AgainCapital合伙人JohnKilduff表示,“汽油和柴油的需求疲软,以及不断增长的柴油需求,已经推动WTI油价上涨。”

EIA数据显示,美国上周原油产量升至1137万桶/日,是2017年以来最高水平。

美油库存下降,抵消了原油库存增加的影响

此前,EIA数据显示,美国上周原油库存增加599.4万桶,至4.56亿桶,分析师预估为减少240万桶。