下周国内原油期货分析方法:

日线上分析,整体上看,经过前面几天的调整,油价已经跌破一个重要支撑位,因此,短线油价会延续下跌。建议,可以考虑逢高做空,注意控制仓位,止损位在5日均线附近,5日均线的支撑作用,短线上涨空间一般。

现货上,近期国内现货价格小幅反弹,但是多空双方依旧僵持。从基本面上看,石油输出国组织和俄罗斯等国家已经同意OPEC+会议减产120万桶/天,沙特阿拉伯则准备下个月起减产50万桶/天。此外,在美国能源信息署(EIA)发布的最新数据显示,美国2月11日当周EIA原油库存降幅录得历史记录,使得本周原油库存减少270万桶,创5月17日当周以来最大降幅,预期为减少290万桶。

与此同时,投资者也在等待周四(3月21日)的OPEC+会议,该会议聚焦于减产执行率,这将有助于消除石油供应过剩的疑虑。

美国上周公布的数据显示,1月份美国消费者信心指数意外下降,且是10年来第二糟糕的表现。分析师预计,1月消费者信心下降程度不及1月。

从技术面上来看,油价自1月14日触及12月1日低位之后已经反弹了约9%,在低位停留了20日均线的支撑,这使得油价存在反弹的需求。但是,由于美国的严寒天气,导致美国石油钻井数已经下降,这是引发油价反弹的原因。

从基本面上分析,IEA的月报将在今日早间公布。如果OPEC+深化减产,预计1月油价将升至30美元以上。但是,如果市场对当前的油价过于乐观,导致美国经济增速放缓,将促使OPEC进一步减产,以避免美国油价下跌。

(美油日线图)

美国原油库存减少

OPEC减产同盟进一步加深是支撑油价上涨的关键因素。

OPEC的报告显示,2018年12月份的原油产量增幅小于OPEC成员国沙特阿拉伯和伊拉克的产量,该国1月份的原油产量仅为270万桶/天,较上月的255万桶/天有所下降。

这使得OPEC的减产执行率由上月的8%上升至90%,加上伊拉克、尼日利亚和利比亚产量增加,预计1月份的原油产量将增加近15万桶/天,这使得美油大涨。

OPEC报告还显示,2018年12月份的减产执行率为87%,2018年12月份的执行率为89%。

调查显示,12月份OPEC的减产执行率为97%,略低于伊拉克和尼日利亚,该国1月份的原油产量增加了1万桶/天,超过了其同意的限额。同时,12月OPEC原油产量增加了39.3万桶/天,因沙特阿拉伯和伊拉克等国家减产。

同时,12月份美国的原油出口量增加至2020年3月以来最高。2018年10月份,美国的原油出口量达到创纪录的149万桶/天。2018年10月份,美国的原油出口达到1090万桶/天。

分析人士表示,尽管2018年12月份的原油出口量有所上升,但是今年12月,美国的原油出口量创下了近两年来的最高水平。

值得注意的是,美国原油产量的增速明显低于2019年12月的产量水平,因为该国的出口量增加。

在2018年12月的原油出口量达到创纪录的179万桶/天之后,2019年12月的原油出口量为299万桶/天。