最新原油期货分析:美联储释放流动性和价格稳定剂可以快速推动油价上涨

美联储宣布释放流动性,从而对油市带来一定支撑,然而,利空消息仍然笼罩市场。

北京时间8月6日凌晨,美联储宣布了2021年的第一季度货币政策报告,这已是美联储首次公布此次报告。

报告称,虽然2021年第四季度经济增长放缓,但消费者支出和住房投资仍在企稳,企业投资仍然很强劲,基础设施仍在继续改善,通胀预计仍将保持在2%左右,全球通胀预期达到1.5%。

报告同时提到,新冠肺炎疫情和气候变化导致的能源需求、劳动力和可再生能源的大幅下降可能会在今年下半年推高能源价格。

报告还提到,尽管受疫情影响,一些经济体重新实施“封城”、经济衰退的风险有所增加,但受供需因素和供应链中断的共同作用,经济仍有支撑,各国仍将继续向好。

美联储宣布将在12月开始缩减购债规模,市场预计美联储将在2022年年中开始缩减购债规模,届时美联储也可能缩债。在接下来的几个月里,美国经济将继续表现出色,数据方面,自去年以来,美国居民消费价格指数(CPI)一直高于疫情前水平,达到多年来的最高水平。

北京时间8月6日凌晨,美联储宣布,将于2022年6月开始缩减购债规模,即将于2023年9月首次加息,美联储也将于2023年9月首次加息。

美联储紧急宣布,将于2022年年底之前将购债规模缩减1000亿美元至1.25万亿美元,这是美联储去年3月宣布加息以来规模最大的一次加息。

业内分析师表示,美联储宣布从2022年5月1日起,每月缩减资产购买规模1000亿美元,将把长期国债的目标利率从接近零水平上调至1%,此举将使得美国经济面临“实质性”的通货膨胀威胁。

有分析认为,此次美联储紧缩后,美国的通胀压力将大大降低。美联储将启动一项旨在为家庭和企业提供更多的流动性支持的计划,包括每月400亿美元的600亿美元的MBS债券和100亿美元的抵押贷款支持证券(MBS),以支持家庭和企业偿债,扩大对家庭和企业的贷款支持。

高盛指出,美联储从本次开始缩减购债规模将是其长期以来的首次。由于新冠疫情导致全球经济低迷,预计美联储的政策立场将是鸽派的。

摩根大通分析师Jason Waming表示,美联储至少需要保持在每月1200亿美元的规模以上,才能避免陷入当前的货币紧缩。

当前通胀仍远高于2008年至疫情爆发前水平

本周多家美联储官员表示,美联储仍将根据目标利率的上升而提高其目标利率,不过市场仍预计美联储到2022年年中左右才会开始削减购债。

花旗集团首席经济学家Jan Hatzius表示,美联储官员之间在上周的新闻发布会上,将缩债和加息之间的联系系数由0.85下调至0.80。如果美联储减少购债,将是温和的。

美联储理事沃勒(Christopher Waller)周四表示,美联储仍可能在2022年之前开始缩减购债规模。

最新数据显示,截至5月底,美国失业率降至4.8%,而接受彭博调查的经济学家预期中值为4.8%。

市场分析师预计美联储官员本月将减少每月1200亿美元的资产购买规模。