原油期货背景分析

8月OPEC原油产量环比下降25.9万桶/日至2559.8万桶/日。因沙特阿拉伯8月原油产量跌至近30年来最低,且阿布扎比原油码头遭遇无人机袭击,目前该国正在调查此事,预计8月产量为875.8万桶/日,低于6月的850.8万桶/日。

原油产量的不断下滑和现货市场的紧张局势加剧了对原油供应的担忧,使得油价和现货市场非常的脆弱。但是,在10月的大部分时间里,这一库存水平一直是供过于求的局面。

在3月8日,沙特阿拉伯原油港口发生爆炸,也门胡塞武装声称袭击了沙特的主要石油设施。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王称,袭击事件的后果正在评估中,并在评估报告中指出,袭击事件的可能性比预期的还要低。

知情人士透露,袭击并没有威胁到“沙特阿拉伯”和其盟友组成的OPEC+。OPEC+可能需要将石油产量从2月的约970万桶/日提高到约770万桶/日,以满足其他成员国需求。

据法新社报道,伊朗目前的原油产量是2015年5月以来的最低水平。由于受到美国制裁以及中东局势的影响,伊朗的石油出口将大幅下降,直到今年下半年。

数据显示,伊朗7月原油产量环比下降24.9万桶/日至930.3万桶/日,较7月产量环比减少46.4万桶/日,或5%,达到近30年来最低水平。

美国能源情报署(EIA)在月度报告中指出,由于生产过剩、出口增加以及对委内瑞拉原油的出口减少,8月美国产量连续第三个月下降。8月上旬,美国原油产量减少约19%。

有消息称,沙特阿拉伯7月原油产量为932万桶/日,较7月减少4.9万桶/日,7月原油产量为931万桶/日。

在OPEC+减产协议的背景下,预计全球原油供应量将会进一步下滑。

同时EIA最新数据显示,美国7月11日当周EIA原油库存降幅录得2021年3月5日当周以来最大,而且创下2020年4月以来最大降幅。数据公布后,美油短线走高。

尽管美国石油钻井数量连续第三周减少,但原油库存的减少料将继续支撑油价。

美国石油钻井数量的下降可能预示着原油库存料将进一步减少。但分析人士表示,美国石油钻井数量已经连续第三周减少,此次减少量远低于近30万桶。

市场分析人士预计,美国石油钻井数量的下降,将使得美国石油产量的下滑速度,在未来几个月内逐渐缩减。

此前,因制裁令委内瑞拉的原油产量损失一度,美国总统特朗普曾批评委内瑞拉经济受到制裁。但美国国务院表示,委内瑞拉原油产量的持续下降可能会使美国在未来几个月内再次出现产量减少。

事实上,美国在6月4日制裁委内瑞拉原油产量之后,一直没有制裁委内瑞拉的任何新的原油进口。

惠誉评级预计,2020年美国原油产量将下降230万桶/日,至2152万桶/日,此前该公司预计将下降200万桶/日。

市场人士表示,由于委内瑞拉原油产量的进一步下降,以及对于伊朗和委内瑞拉的制裁,进一步导致了全球原油供给减少的预期。

不过惠誉评级分析师表示,委内瑞拉的产量将在未来数月下降,因为在近期油价大跌之前,委内瑞拉的原油产量已经有所下降。