原油期货概况分析

原油期货市场自2014年以来一直面临供给过剩、库存过剩、供需紧平衡、原油库存下滑、美国页岩油产量上升等多重压力,在2015年6月到2016年3月,美国原油产量在4月份同比下降4.2%,且同样与去年同期持平。

当下,原油市场处于“供不应求”的格局,但今年美国原油库存显然下滑幅度较大,美国页岩油产量上升至1120万桶/日,创纪录高位。

美国油田商业钻井数据显示,截至5月9日当周,美国原油产量为1212万桶/日,同比减少2.3%,已连续8周下滑。目前美国原油出口仍然低迷,使得美国库存压力雪上加霜。

据相关机构数据显示,截至6月2日当周,美国原油库存减少600万桶,至4.14亿桶,为2017年1月以来最低,仅有5周下降。其中美国库欣地区原油库存减少240万桶,至3.29亿桶。由于近期市场需求好转,市场对于“OPEC+”减产的决心有所增加,且随着油价的企稳,沙特希望在6月份实现OPEC+减产目标,并可能暗示市场将进一步收紧,这或为油价上行奠定基础。

市场观察人士表示,油价下方存在技术支撑,特别是近期美国原油库存意外增加,可能促使油价出现反弹。但是与此同时,委内瑞拉和伊朗等国的产量下降也打击了市场信心,并导致油价上涨。

库存的增长叠加经济的疲软使得市场对于原油需求的担忧持续升温,但是仍然在一定程度上支撑油价。

北京时间周四凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,截至5月6日当周,美国原油库存增加104.5万桶,分析师原本预计库存减少153.3万桶。数据公布后,油价短线快速走低。

除了此前API数据外,周三还需留意美国能源信息署(EIA)公布的库存数据,此次数据将录得连续第11周录得下降,且录得5月中以来最长连跌。

美原油或再创新低,但加剧供应过剩

随着原油供应过剩的加剧,油价近期也出现了进一步下行的走势。

WTI原油7月期货自2014年7月以来首次跌破30美元关口,原油期货一度跌超30%,因美国疫情严重,多州纷纷关闭酒吧,且其他国家石油需求骤降,加剧了对原油过剩的担忧。

同时本周三美联储将公布利率决议,市场预期美联储将降息25个基点,并将从本月开始缩表。数据显示,美国4月商业库存增加640万桶,而分析师原本预计减少590万桶。

虽然本次数据与此前报告的类似,但是市场预期4月前,失业率将继续下降至5.9%,略低于3%的长期失业率。

不过尽管如此,市场仍将密切关注美联储主席鲍威尔在上周四的讲话,市场预计鲍威尔将采取更多的货币政策宽松行动,将支持市场对于经济复苏的信心,进一步强化美联储宽松的预期。

对此分析人士表示,尽管鲍威尔一直在竭力避免将市场的情况反映在油价之中,但是依然预计美联储会对此作出更多的暗示,可能会降低油价的跌幅。

市场人士表示,随着美联储采取了大量的货币政策宽松措施,油价近期可能会出现较大幅度的回调,因市场预计美国的原油产量将继续上升。

亚洲时段外汇行情回顾

名称最新价涨跌涨跌幅美元指数89.625.160.88%欧元美元1.1316-0.0056-0.0023%英镑美元1.35-0.0004-0.03%美元日元103.4-0.0006-0.00%澳元美元0.73-0.0025-0.02%

周二美元指数创下一周来的最大单日跌幅,现报94.97,为自7月6日以来的最大单日跌幅。