原油期货涨落分析:美国宣布新的伊朗核协议,使得伊朗原油出口降至270万桶/日,产量下降,同时沙特、科威特和阿联酋也提高了产量,但美国进一步加码对伊朗的制裁,加之美国欲对伊朗施加新的制裁,这使得市场担忧油市供应增加,同时对供应短缺的担忧缓解,油价走高。美国总统特朗普周末宣布,与伊朗领导人进行了通话,目的是为其加强国防,与伊朗之间谈判将在几周内实现。在此情况下,市场对油价有所偏空,此外,美国总统特朗普敦促伊朗立即采取行动,促使油价走高,市场担心原油供应短缺,此前美国对伊朗的制裁已经释放了几百万桶原油,这将对油价形成压制。

从操作层面上来看,从短期的操作上来看,原油价格近期可能会出现一波拉升走势,但是上涨空间有限。目前而言,原油价格处于低位,这对于国际原油价格是很大的利空影响。从交易上来看,我们认为美国短期原油产量将会继续下降,OPEC减产力度加大,产油国将继续减产以支撑油价,届时美原油期货价格有望站稳60美元。

从产业的角度来看,目前中美之间协议的谈判也正在进行,市场对于未来需求的担忧进一步的减少,这使得油价短期内或维持低位震荡,但是从长远来看,随着美国对于伊朗的制裁逐渐解除,国际原油价格的供需缺口将逐步缩小,这将会进一步利多原油价格。

从主力合约看,连豆1705合约震荡上涨,收报3626元/吨,上涨1.65%,持仓量减少82手至592406手;豆油1705合约增仓上行,收报5556元/吨,上涨1.45%,持仓量增加4211至547448手;豆粕1705合约放量上行,收报2722.0元/吨,上涨1.13%,持仓量增加15880至258764手;豆油1705合约小幅上涨,收报5900元/吨,上涨0.67%,持仓量增加10306至734294手。

相关消息方面:1、截至2018年7月6日当周,美国大豆播种进度为95%,低于预期的9%,之前一周为96%,上年同期为87%,五年均值为88%。

2、美国农业部(USDA)周一公布的出口销售报告显示,截至8月6日当周,美国2018-19市场年度大豆出口销售净销售120.3万吨,高于市场预估的55-100万吨。

现货方面:江苏泰州地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3170元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3190元/吨。泰州汇福报价,一级豆油5300元/吨。日照贸易商报价,一级豆油5430元/吨。

观点总结:油厂开机率不降反增,豆油库存增加,豆粕库存增加,提振豆粕价格。从主力合约看,连豆1705合约震荡上涨,收报3231.5元/吨,上涨0.89%,持仓量增加2366至688668手;豆粕1705合约增仓上行,收报2927元/吨,上涨0.69%,持仓量增加111648至1361026手;豆油1705合约减仓回落,收报5583元/吨,下跌0.81%,持仓量增加39872至494702手。

从主力合约看,连豆1705合约持仓减少,显示多空双方参与热情有所降温,短线走势偏弱;