美国原油期货案例分析

美国期货业协会最新公布的数据显示,截至6月16日当周,投机客将纽约商品交易所原油期货净多头头寸减少2947手至32846手。不过,也有分析师指出,截至6月16日当周,对冲基金和基金经理将纽约商品交易所原油期货净多头头寸增加3967手至38295手,为4月初以来首次增持,而在6月12日当周,基金经理将纽约商品交易所原油期货净多头头寸减少3374手至28317手。

据悉,随着油价反弹,市场对美国、加拿大和巴西经济复苏的乐观预期不断升温,美元指数近期上涨给油价带来压力。截至6月16日当周,美元指数上涨0.4%,达到4月18日以来的最高水平。

此前,由于石油输出国组织(OPEC)减产执行率不断上升,油价涨至六年高位,削弱了原油生产商的获利空间。美国劳工部周三公布的数据显示,上周美国国内生产总值(GDP)月率增长0.6%,预期增长0.3%,前值增长0.4%。这使得市场对美国经济衰退的担忧有所升温。

据报道,美国参议院少数党领袖查克·舒默在与参议院共和党领袖麦康奈尔会晤后表示,如果国会没有对于该问题进行足够深入的调查,他不会决定是否需要通过更多资金投入更多资金,这使得投资者对避险资产需求增加。

美国石油协会(API)周二称,上周美国原油库存下降,汽油库存增加,精炼油库存减少。数据公布后,油价应声上涨。

美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存意外骤降,汽油库存骤降,精炼油库存意外增加。

知名金融博客零对冲表示,美国WTI原油期货价格因为EIA原油库存的意外骤降而走高,但一些分析师表示,当前石油市场的基本面状况仍然相对较好,投资者应关注晚间的EIA数据,以评估原油库存的变化。

上周API原油库存录得增加,而汽油和精炼油库存则录得下滑,这加剧了原油库存下降的压力。美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存意外增加,汽油库存意外减少,精炼油库存增幅不及预期。

API数据还显示,美国上周原油进口减少54.5万桶/日。

与此同时,美国上周墨西哥湾沿岸的原油产量也意外下滑,进一步引发市场对原油供应过剩的担忧。

(布伦特原油主力合约日线图)

上周四,布伦特原油一度触及每桶78.71美元的12年新高,美原油和美国原油期货自2018年1月以来首次突破80美元,使得布伦特原油期货和美国原油期货在2018年首季的涨幅分别达到了约32.5%和8%。

(美国原油主力合约日线图)

道明证券全球大宗商品策略主管BartMelek表示,美国和加拿大、俄罗斯和墨西哥可能在未来几个月进一步增产,美元的走势也为油价提供了支撑。

美国最大的页岩油气生产商EOGResources和ParsleyEnergy的创始人PaulDonovan表示,对供应过剩的担忧压倒了美国的乐观情绪,这促使生产商削减钻井数量。

利比亚国家石油公司周二表示,由于新的封锁措施,利比亚石油产量从1月的近140万桶/日降至100万桶/日下方。

利比亚产量可能会在明年第一季度进一步下降,因为担心其他产量油田可能被其他油田所取代,这对于该国来说是一个危险的信号。