铝型材期货(国内铝期货):

周四沪铝期货主力合约AL2107盘中震荡走低,尾盘收于14115元/吨,较上一交易日跌0.68%,成交量904万手,持仓量165万余手。

现货价格方面:

长江有色A00铝锭均价14680元/吨,较上一交易日持平。

现货价格方面:

太仓现货铝锭现货均价14670元/吨,较上一交易日下跌20元/吨;上海现货成交价格14720元/吨,涨70元/吨;南储现货成交价14620元/吨,涨90元/吨。

宏观方面:

央行降准,市场预期落地。

近日人民币突然升值,一方面是受市场避险情绪加剧影响,另一方面则是由于部分国家央行预计还将继续放松货币政策。短期内人民币贬值趋势难改,并且,中国稳增长政策陆续落地,预计经济下行压力较大,但全球市场缺乏利空因素刺激,预计宏观氛围偏空。

行业方面:

1、澳大利亚统计局:2019年12月澳大利亚天然及乳制品出口环比下跌21%,同比下滑16%。其中,乳胶出口降幅最大,同比下滑11%,烟片出口下滑13%。橡胶出口降幅最大,同比下滑23%。

2、 IMF最新数据显示,2019年12月全球各类资产的净值同比增长幅度均超过7%,达到10%,主要是受到金融和采矿业的推动。其中,以股市为代表的全球所有资产均高于10%。

3、IMF表示,2019年全球央行将会再度降息,以刺激经济和投资。此外,IMF将2019年全球经济增速预期从3.2%下调至2.4%。

4、 6月,美国咨商会消费者信心指数初值为104.5,低于预期的103.5,为近10年来首次下跌。美联储3月会议纪要中,美联储对于前景依然存在疑虑。

5、 马来西亚统计局:马来西亚2019年12月BPI环比上涨0.1%,同比上涨3%。但2019年11月出口同比增速降至10.6%,为连续第二个月下跌,为2008年8月以来最低。该国的12月CPI同比涨幅是2007年9月以来的最大值,因印度、中国和土耳其对服装和农产品采取观望态度,其他国家的CPI上升也令其有支撑作用。

操作建议:

英镑下跌,因脱欧担忧加剧,加上贸易紧张局势缓和提振美元走强,打压大宗商品走势。铁矿石在每吨800美元上方遇阻,1509合约跌破10日均线支撑,MACD红色动能柱扩大,操作上建议轻仓逢低做多,破位止损离场。

国债:

周二央行开展600亿7天期逆回购操作,当日无逆回购到期,实现净回笼600亿元。另外,周二,央行公开市场连续三天开展100亿7天期逆回购操作,当日有500亿逆回购到期,净回笼800亿。Shibor多数上行,隔夜品种上行3.8bp报2.7550%,7天期上行3bp报2.7480%,14天期上行5.5bp报2.7350%。一级市场方面,进出口行增发1、10年期金融债中标利率3.455%、3.2210%,全场倍数4.67、投标倍数4.76。现券方面,10年期、3年期品种全场倍数分别为2.2753、2.5177、3.8597;