原油期货折射原因分析:原油期货 周二原油期货继续走低,投资者普遍认为今日行情将延续跌势。同时,从供需基本面来看,市场持续供大于求的格局不会轻易改变,随着未来供应量可能逐步增加,这种情况可能出现改变。同时,国际原油期货价格也将受到美伊冲突持续发酵的影响,在此不做过多赘述。

从基本面来看,EIA报告显示,美国、欧洲及亚洲地区的原油需求继续保持强劲,美国炼厂目前开工率已经连续10周环比增加,美国汽油库存下降,美国取暖油库存也增加。与此同时,美国的原油产量也在继续增加。根据美国能源情报署的数据,美国的原油产量继续增加,尽管产量增长放缓。另一方面,美国能源情报署的数据显示,美国的原油产量增加至1250万桶/日,而日均产量增加5万桶至1180万桶。此外,美国的石油钻井数也有所增加。除却战略储备的商业原油上周增加14台至667台,仍比前周增加13台。

在低油价、库存上升的背景下,美国能源信息署报告显示,美国商业原油库存增至1290.7万桶,接近五年平均水平。EIA报告还显示,美国原油产量达到1350万桶/日,仍比五年平均水平低15%。

与此同时,美国炼厂产能利用率继续上升,上周美国商业原油进口量增长至193万桶/日,为2011年以来最高。这也是连续第五周增加。

与此同时,汽油库存连续第八周增加,馏分油库存也连续第三周增加,美国东海岸的炼厂和炼油厂的开工率均继续上升。这导致炼油利润率受到挤压,因为炼厂维修工作可能在2022年底前结束。

美国能源情报署数据显示,美国上周石油钻井数增加11座,为七周内第7周增加,为连续第8周增加。上周美国原油产量达到创纪录的1180万桶/日,录得连续第10周录得增长。

值得注意的是,尽管周五美国能源信息署公布的数据显示,美国原油产量连续第二周上升,达到1220万桶/日,但仍低于5年均值1200万桶/日。这是因为飓风艾达导致的减产,推动美国原油产量恢复,并可能使页岩油产量继续上升,美国原油产量创纪录高位。

Rystad Energy石油市场分析师Louise Dickson表示,美国原油产量已经增加了60万桶/日,达到1180万桶/日。与此同时,汽油库存也有所增加。而上周馏分油库存、炼厂炼油产能利用率等数据则显示原油库存下降了800万桶,这是连续第三周下降。

油价在亚洲交易时段出现扩大涨幅,受助于市场从紧张的中东局势中获得提振,同时也受到美股原油触底反弹的影响,因沙特的减产力度远超过了OPEC,同时美联储加息预期的支撑。

据悉,石油输出国组织(OPEC)在其月度报告中表示,1月石油产量环比上升,原因是美国的制裁可能会减缓伊朗的石油出口,并可能进一步推高伊朗的原油产量。

俄罗斯可能进一步减产OPEC+将在周四召开的会议上评估减产协议的合规情况,以确保该协议仍然是OPEC+减产的有效手段,同时该组织成员国将于1月6日召开会议讨论减产的协议执行情况。

分析人士称,周三达成的一项协议似乎并不适合缓解市场的担忧。OPEC+国家将于1月1日举行会议,以决定下一步行动。由于伊拉克和尼日利亚的供应中断,尼日利亚和利比亚的产量也可能出现下滑。