今日原油期货分析7.2:凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,截至5月10日当周,原油库存减少78.2万桶,分析师预估为减少307.7万桶。此外,汽油库存增加197.2万桶,精炼油库存增加9.9万桶。数据公布后,美油扩大跌幅至3.10美元/桶,一度跌幅2.9%。

日内关注EIA数据,市场预期美国EIA原油库存录得减少905.5万桶,分析师预估为增加127.5万桶。此外,原油产量还需关注OPEC成员国减产协议的执行情况,从而分析师们对美国产量水平的预期。

截至北京时间14:07(美国东部时间凌晨01:07),行情信息显示,美国WTI原油期货价格跌19美分或0.19%,报52.44美元/桶,盘中触及3月8日以来新低,因美国原油出口下降和美国原油产量增加导致的库存增加。

国际原油基准价格布伦特原油期货价格跌1美分或0.18%,报68.44美元/桶,盘中触及3月9日以来最低的62.65美元/桶,跌至3月9日以来最低的65.80美元/桶。

其他能源期货方面,天然气价格跌0.88%,报1.865美元;RBOB汽油价格跌0.26%,报1.524美元。

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油价破位反弹,油价遭遇重创

技术面来看,油价日内开启反弹行情,美原油、布油均站上了48.44美元/桶的日内高位。近期油价在冲高回落后震荡调整,油价在48.20美元/桶附近震荡运行,但多头并未能顺畅站上47.80美元/桶,并可能需要突破前期的震荡区间才能重新步入多头趋势。

石油现货强势,库存压力明显

在供应压力下,WTI原油期货价格在本周再度下行,目前下行1美分或0.22%,收于44.62美元/桶,接近3月8日以来的低点49.75美元/桶。

供给侧改革,俄乌冲突令能源价格进一步下跌

国际能源署(IEA)表示,石油市场面临的风险仍然是原油供应中断和地缘政治风险,其反应对油价的影响实际上,与新冠肺炎疫情、OPEC+协议减产以及沙特额外减产等一些地缘政治风险因素是相悖的,因此国际油价的持续下行,石油现货市场和石油公司面临的最主要风险之一就是交割风险。

虽然俄乌冲突令原油供应大幅中断,但成品油出口受阻,尤其是俄罗斯原油的出口受阻。根据标普全球普氏能源资讯,2月俄罗斯的原油出口从2月的125万桶/日降至107.5万桶/日。由于俄罗斯2月原油出口量骤降约500万桶/日,俄罗斯石油出口量同比暴跌47%。尽管俄罗斯3月出口创下3月以来的最高水平,但石油出口并未有明显的恢复。

海关总署(IT)最新公布的数据显示,俄罗斯2月石油产品出口从1月的854万桶/日降至222万桶/日。此前数据显示,中国2月从俄罗斯进口了653万桶/日的石油。在俄乌冲突升级后,中国第一批原油进口配额提前到3月。与此同时,中国1月原油进口量从1月的2996万桶/日降至311万桶/日。

与此同时,OPEC+的减产协议在2月5日到期,对冲基金和其他投机者将减产视作是对冲基金的流动性风险,但在上周大幅减少石油产品净多头头寸的同时,上周石油投机者增加了近8万桶。