原油期货投资策略分析

宏观层面,原油需求持续复苏,美国经济数据保持强劲,为油价的上涨提供支撑。市场焦点:5月15日当周EIA原油库存降幅超预期。美国原油库存连续第10周下降。全球供应面:美国6月月OPEC原油产量环比下降73万桶/日至294.3万桶/日,美国6月OPEC原油产量环比下降110万桶/日至364.6万桶/日。OPEC方面,美国原油产量327万桶/日,加拿大原油产量385万桶/日。

美国截至6月14日当周EIA原油库存变动实际公布减少267.70万桶,预期减少308.9万桶,前值减少174.7万桶。

美国截至6月14日当周EIA汽油库存实际公布减少223.30万桶,预期减少270.7万桶,前值减少179.8万桶。美国截至6月14日当周EIA精炼油库存实际公布减少169.50万桶,预期减少90.9万桶,前值减少176.9万桶。

EIA报告显示,美国上周原油出口减少9.3万桶/日至324.4万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1907.7万桶/日,较去年同期增加20.4%。上周美国国内原油产量减少0万桶至1120万桶/日。

EIA报告显示,除却战略储备的商业原油上周进口546.6万桶/日,较前一周增加14.9万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少597.9万桶至4.436亿桶,减少0.1%。

EIA报告显示,美国上周原油出口增加19.9万桶/日至268.8万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2059.4万桶/日,较去年同期增加20.9%。

EIA报告显示,美国上周战略石油储备(SPR)库存减少90.1万桶至5.396亿桶,降幅0.6%。美国至6月14日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存减少22.1万桶,连续3周录得下滑后本周录得增长,且创2018年12月22日当周(15周)以来新高。美国上周原油出口增加2.3万桶/日至264.4万桶/日。

金融博客零对冲评美国至6月14日当周EIA数据:美国EIA原油库存降幅大超预期,成品油库存大幅增加打压油价下跌,WTI原油跌近2%。预计2020年末至2021年年初,布伦特原油价格将在50-50美元/桶之间窄幅波动。全球经济前景疲软、石油输出国组织及盟友(OPEC+)将于下周举行会议,油价有望在今年年底重新上涨。

今日重点关注:

1、美联储议息会议召开,市场预期加息可能性增加,隔夜美国至7月13日当周初请失业金人数连续第二周下降,暗示经济前景疲软,需关注纪要。

2、英国6月IFO商业景气指数显示,英国经济未来一年持续扩张,但就业人数减少,因为英国脱欧导致英国6月通胀大幅上升。欧元区6月经济景气指数环比上升,同比下降近9%。英国6月季调后工业景气指数环比上升5%,同比上升6%,比前月上升2.6%。

3、【美国7月核心PCE物价指数同比增1.7%,预期1.4%】

美国7月PCE物价指数同比增1.8%,预期1.6%,前值1.6%。

★行情热点★

★美国6月CPI数据不及预期,6月耐用品订单环比下降★

欧洲时段,美联储官员讲话重申未来一段时间内通胀或低于2%,令美元承压下行★

欧洲时段,美元指数大跌逾,美债收益率升破3%关口,现货黄金跌破1850美元/盎司关口,美元指数自2月初以来首次出现下跌,金价在触及去年3月以来低点后出现V形反转,市场预期美联储6月决议加息的概率上升。