原油期货日内分析(图1)

从外盘市场来看,美国6月WTI原油期货合约收盘大涨2.39%,报收于58.90美元/桶。布伦特原油期货合约收盘大涨2.39%,报收于60.57美元/桶。

期货分析师表示,美国WTI原油期货合约的强势表现主要得益于美原油期货合约本周创出历史新高,因为需求将继续对油价构成支撑。美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至7月10日当周API原油库存减少157万桶,预期减少398万桶。

截至7月10日当周,美国API原油库存增加163.2万桶,库欣原油库存减少204.4万桶,汽油库存减少81.9万桶,精炼油库存减少163.7万桶。

在库欣原油库存增加的同时,原油市场对美国飓风导致的供应中断担忧,也支撑油价上涨。

美国能源信息署(EIA)周一(7月9日)表示,美国7月原油产量创纪录,飓风在美国墨西哥湾造成的影响预计将持续到7月。

当日公布的数据显示,受飓风劳拉影响,美国原油产量减少24.9万桶/日,至570万桶/日,为去年8月来的最低水平。不过,美国原油产量下降的主要原因是飓风艾达对炼厂生产造成的损害。

炼油厂正在恢复生产,该地区上周炼油厂的产能利用率增加了一倍多,达到81.1%,因为从墨西哥湾的炼厂到美国墨西哥湾沿岸地区的一些炼油厂仍然停产。

美国7月原油进口量降至2019年7月以来最低。美国能源信息署(EIA)周一公布的数据显示,截至7月9日当周,美国原油库存减少180万桶,至4.418亿桶,路透调查分析师预估为减少200万桶。

不过,飓风劳拉带来的影响滞后于原油进口的增加,这可能导致原油价格上行压力增大。

安泰科表示,市场正在关注EIA数据,该报告可能会强化市场的看多情绪,市场的看多情绪可能会有所增加。

分析师KyleRodda指出,美国原油库存飙升至纪录高位,这也令油价承压。截至7月9日当周,美国原油库存增加74.2万桶,至4.878亿桶,分析师预估为增加160万桶。

供应方面,EIA报告还显示,预计2020年美国原油产量将增加310万桶/日,达到1120万桶/日,2020年将增加330万桶/日,这将使美国原油产量在2020年前两个月达到1240万桶/日的历史最高水平。

市场料继续紧张,原油需求疲软

欧佩克+将于7月30日召开会议,届时将会决定是否维持减产。该组织将于9月召开会议,决定是否将减产协议延长至2020年底,沙特和阿联酋也表示支持。

瑞穗银行(Mizuho)原油分析师VirakVarathan表示,自那以来,市场的焦虑情绪有所消退,但石油市场仍然吃紧,因宏观经济疲弱和美国释放原油战略储备打击了市场情绪。

不过,Varathan补充称,市场仍然处于紧张状态,这可能给产油国带来了额外的压力,例如利比亚的产量进一步下降。

随着近期油价暴跌至近5年来低位,部分多头投机者正在选择离场观望。交易员正在评估美国原油产量,以评估从伊朗制裁豁免到期后增产的能力。

原油分析师LeoMarzecvest称,我们预计美国原油产量将达到1230万桶/日,年底产量将达到1230万桶/日,然后再下降至1200万桶/日。