原油期货早评分析

早盘原油价格大跌,SC1906的震荡区间是78.22元,跌幅在4.99%左右,因为来自美国页岩油的冲击,美油生产商减产的可能性不高。

截至发稿,美国原油期货价格报62.45美元/桶,跌0.07%;布伦特原油期货价格报61.86美元/桶,跌0.06%。

美国银行在最近的一份报告中表示,石油需求放缓,因为最近油价的跌势在短暂逆转。布伦特原油价格今年以来的跌幅为6%。上周,美国WTI原油期货价格下滑10%,布伦特原油价格下跌了20%。

油价一度跌至75美元以下,但随后反弹,再度重拾涨势。上周,WTI原油期货价格上升1.9%,布伦特原油期货价格上升了1.8%。

近期油价下跌是由于美国刺激经济增长的刺激措施仍在发酵,在OPEC+协议中的有效性不断提高。WTI原油的库存从10月开始增加,这进一步抑制了油价的涨幅。

据美国约翰斯·霍普金斯大学数据显示,美国在上周美国新增9万多人新冠肺炎病例,为今年3月以来最多。

美国9月消费者信心触及近19个月新高,因第一季度经济活动强劲,消费者对经济复苏的乐观情绪支撑了对美联储会提前收紧货币政策的预期,刺激了经济的增长。

投资者一直担心,如果经济继续扩张,将会产生通胀,而美联储在12月加息也将是板上钉钉的。目前美联储也在积极考虑将政策利率从目前的近零水平上调,这使得美元强势获得支撑。

但是受美联储加息预期、美元指数不断走强以及全球经济增长疲软的影响,原油价格仍然承压。

从美元指数的走势来看,近期美元指数在持续走强,虽然原油有所回落,但是仍然处于上涨趋势,这使得以美元计价的商品出现上涨。

投资者也一直担心美国经济前景,包括今年最后一个季度,美联储可能都会收紧货币政策,并导致资金流入股市,“抵消了美元走强的影响”。

本周最新数据显示,美联储9月维持利率不变,将隔夜贷款利率下调50个基点至0.25%。鲍威尔将于10月2日在杰克逊霍尔举行为期两天的央行会议,市场预期将保持不变。

鲍威尔的“鹰派论调”对于经济的指引可能在秋季将是良好的。鲍威尔强调,美国经济仍存在很多不确定性,如果潜在经济进一步放缓,他愿意看到政策调整。

在过去几个月中,美联储一直在加息。据观察,美联储在11月加息的概率超过100%。

不过尽管市场普遍预计美联储将会在今年第三次加息,但市场分析师指出,由于全球经济活动前景疲软,10月的降息将是对利率非常有利的因素,这对美元有利。

多数分析师认为,全球经济增长疲软是近期经济增长的一个重大信号。美联储还可能会采取更多措施来降低利率,这将降低非生息资产的吸引力。

本周关注国际贸易局势进展

本周国际贸易局势有所缓和,同时美国经济数据也疲软,短时间对金价构成压力。

美国经济数据疲软,市场预计将继续支撑黄金,因为本周一系列重要的经济数据相继公布,包括周四将公布的美国CPI数据,周四将公布的美国9月核心CPI数据,周五将出炉美国9月CPI数据,同时还有将出炉美国三季度GDP和CPI数据,这将成为投资者观察美国经济状况的重要指标。