欧美原油期货涨跌原因分析:

美联储宣布加息25个基点,而美国的官方声明为9月加息50个基点,此举反映了美联储可能比此前预期更早加息。同时,美联储在上一次会议上将加息50个基点。美国经济数据好坏参半,但总体好于预期,主要原因在于数据发布前市场一度恐慌,市场解读为美联储可能开启降息周期。而美国零售销售数据疲软,导致市场的避险情绪升温。

原油供需基本面和技术面看,近期价格弱势,未来价格下跌的可能性非常小,维持震荡下行趋势,短期维持650-1680窄幅震荡走势。

技术面看,当前价格走势已经处于相对低位,再度面临下跌考验,短线利好出尽,而且原油本周跌破了低点支撑,不排除价格会进一步走低的可能,下一步仍可能有继续下跌的可能。同时下行风险仍然存在,如果原油没有大幅上涨,且金融市场做空情绪依旧高,那么可能会再次面临下跌,价格有进一步走低的可能。但是目前也有一些信号,比如伊朗或将进一步减产,或者沙特会继续超额减产。这意味着价格跌破了一定的支撑,下方可能会有机会出现反弹。

全球经济和金融市场都存在一些担忧,美国经济数据疲弱,加上欧洲经济数据表现良好,拖累美元指数下跌,美联储加息50个基点,市场预期未来更有可能加息,打压金价。

技术面看,美油上方46.20-46.20美元区间受阻,之后走势维持震荡。日线级别上,连续四日出现冲高回落,显示上方阻力重重。均线多头排列,MACD动能指标拐头向下,KDJ指标空头排列,均线空头排列,短期走势呈下行趋势,向下动能明显不足。下方48.20-43.20美元区间受阻,表明下方支撑强劲,但在短期反弹之后仍有可能进一步走低。

“金价目前已经连续四日走低,虽然近期有反弹,但短线跌破此前的支撑位的可能性不大,短线仍有继续下行的可能。”李云旭认为,从基本面来看,近期金价仍然存在一些压力,并不排除短期会出现大幅调整的可能,但是一旦金价下破48.20-49.70美元,可能会出现快速的回升。短期有望继续面临回落的风险,如果出现破位下行,则有可能看向38.2%回撤位阻力,并进一步跌向38.2%回撤位13.00,甚至有可能跌破这一水平,甚至逼近38.2%回撤位15.60附近。

国盛证券指出,当前市场的避险情绪使得黄金资产吸引力下降,这一轮金价走高并非基本面原因,也并不代表短期金价调整结束。从基本面来看,近期包括美国经济数据疲软、地缘政治危机等事件,对黄金带来了利好支撑,另外美国经济数据疲软也对金价提供了一些支撑。

美国通胀回落,通胀上升

从美国的通胀来看,近期美国的通胀指标出现回落,部分原因是市场认为通胀上行趋势较为稳定,而实际通胀在近期上涨之后出现回落。

由于市场认为美国通胀会在未来较长时间内保持高位,因此前期通胀预期较为低迷的债券收益率可能在一段时间内保持在较高水平,这对黄金价格构成利好支撑。

从美国的通胀来看,近期美联储公布的5月CPI、PPI数据均不及预期,显示出美国经济整体趋弱,并且原油和核心通胀也因为近期价格上涨有回落的风险。