原油期货交易制度分析

原油期货交易制度分析:

1、原油期货价格走势与国际原油期货价格走势基本一致,是重要的风险管理工具,原油期货价格与国际原油期货价格挂钩,与现货价格呈负相关,当价格出现大幅的波动时,会在一定程度上增加现货的流动性,但需要注意的是,价格如果与现货价格走势一致,将会形成自动套利机制,即无论现货价格上涨或下跌,都会在一定程度上减少现货市场的流动性,从而使现货价格回归正常化,最终使现货价格与期货价格在不合理程度上偏离。

2、期货价格波动的因素主要来自国家对原油供给侧改革的支持,以及对原油价格波动的影响,如利比亚出口、伊朗等,而这两大石油输出国又是我国石油进口主要来源,出口量大且本国的经济环境相对比较好,原油价格长期在低位徘徊,其价格自然与国际油价呈高度负相关。

3、原油期货的波动与国内石油价格的关联性不大,如果国内石油价格由于各种原因造成偏离市场价格的情况,而这种偏离市场价格的波动幅度也较为显著,短期内石油价格会维持在低价区间,在这种情况下,原油期货价格的波动会更加剧烈,并且出现价格跳空的情况,交易制度的改进也使得价格跳空出现较为剧烈的走势。

4、石油期货具有流动性,与国际原油期货价格有着密切的联系,但是期货的流动性体现了石油期货市场的基本功能,并且期货交易实行保证金制度,买卖双方不需要考虑到合约的价值或者交易的对手方的信用风险,因此价格的波动往往比现货价格波动大的多,还有每日价格波动的幅度不大,总体而言期货的价格变动较多,影响因素较多,一旦出现突发事件,还有可能出现偏离现货价格的走势,这是近期原油期货交易制度存在的主要原因。

5、操作上的相对操作,原油期货的交易规则不仅仅是国内期货的做空机制,它还有做多的操作和做空的操作区别,只是作为一种投资标的的一种投机工具,这与国际期货相比较不同,国内期货交易规则是t+0的,交易是每天都可以交易,而原油期货有夜盘交易,交易时间是晚上21点到凌晨2点半,交易规则是:09:00-10:15,10:30-11:30,13:30-15:00,夜盘是晚上9点到次日凌晨2点半。

6、期货的杠杆,这个杠杆,与股票不同,期货的杠杆主要是5-10倍,而且期货交易需要全额支付保证金,一般是买进或者卖出后,必须保证金才可以操作,所以投资者必须在操作的时候缴纳保证金。

原油期货的交易规则与国际原油期货有本质的区别,原油期货的交易规则是T+0,可以无限期持有,但是交易的时候需要全额交易,所以说交易的时候就需要支付全额的保证金,而且是不能交易的,交易的时候需要全额支付保证金,交易过程中需要支付双向交易,买入卖出双向。

原油期货的杠杆功能是什么?首先来看看原油期货的交易规则是什么,原油期货的交易规则与股票不同,它主要是做多和做空,两者存在着较大的不同,下面就说说原油期货的交易规则,

原油期货的交易规则是T+0,也就是当天买入的当天可以卖出,T+1操作,这一点跟股票一样,是双向交易,而且期货交易随时可以买卖,价格的涨跌就可以在市场上得到。

其次,就是保证金制度,这里面有杠杆,也就是在合约的交易时间段,需要保证金可以放大数十倍甚至数倍,所以说交易期货的投资者要有充足的资金,而且要有一定的资金做保证金,否则就要面临到爆仓的可能,所以说交易期货的投资者需要承担起风险,也就是我们常说的杠杆,在交易期货的时候投资者要付出保证金,但是交易期货的时候投资者要承担一部分的风险,而且期货的杠杆是可以加到倍数的,所以说投资者在投资原油的时候要有一定的风险控制。