原油期货建议最近走势分析

基本面:

供应方面,美国产量增速达到历史高位,美国产量继续增速放缓,供应过剩局面得到缓解。据贝克休斯,美国能源企业连续第六周增加石油和天然气钻井平台,导致上周美国原油库存增加。需求方面,世界最大的石油消费国美国2月零售销售年率录得2014年以来最大增幅,受去年持续低迷的全球需求拖累。2月OPEC原油产量同比增速为218万桶/日,OPEC原油产量连续第五个月录得下滑,但是由于页岩油产量大增,这也使得OPEC原油产量增加,1月产量达到204万桶/日,创下自2014年8月以来的最高水平。

值得注意的是,由于伊拉克的减产和中国的进口大幅增长,2月国际油价一度下跌。

数据显示,1月1日当周美国原油钻井数减少2座至813座,为自2018年1月以来的最低水平。同时,1月1日当周美国汽油库存也录得连续第六周减少,创2017年4月以来的最低水平。

美国1月27日当周美国能源企业连续第六周增加石油和天然气钻井平台,录得2017年10月以来的最长连涨纪录。但是,在去年12月,该指数下跌了10%。12月的就业报告并未表明原油价格的任何上涨,主要受到了厄瓜多尔和利比亚等油田产量增加的影响。

库存方面,1月29日当周美国汽油库存总量为2001.4万桶,与2018年12月底的峰值相比减少了35万桶,这是2009年9月以来的首次下降,暗示美国的燃料消费增加。同时,美国原油产量增加的幅度,也远超了去年12月创下的1067万桶/日的高点。

数据还显示,美国汽油库存总量处于2018年9月以来的最低水平,但是该库存的下降速度要快于预期。数据公布后,美国WTI原油短线快速走高,美油则震荡下行。

具体数据显示,美国截至1月27日当周EIA原油库存变动实际公布减少208.90万桶,预期减少250万桶,前值减少370.2万桶。

此外,汽油库存实际公布减少83.40万桶,预期减少295万桶,前值减少49.7万桶;精炼油库存实际公布增加1290.40万桶,预期增加392万桶,前值增加310万桶。

知名金融博客零对冲表示,美国原油库存降幅不及预期,但汽油库存意外增加,精炼油库存增幅远超预期,油价本周承压走低。

而且,API数据显示,美国上周原油库存意外增加,馏分油库存增加。数据公布后,美油短线走低。

分析师称,油价近期波动加剧,主要受OPEC+减产推动,市场普遍担忧需求疲软,以及利比亚产量进一步增加,可能给油价带来下行压力。

分析师称,当前需求疲软、原油库存增加以及OPEC+减产对油价产生的下行压力仍然是油价上行的主要因素。

两大信号支撑美油走高

国际能源署(IEA)周二(1月28日)表示,美国原油库存的下降被市场视作是供应方面的利好因素。IEA预计,在截至1月22日的一周内,美国原油库存将下降720万桶,约占全球需求的8%,美国产量上升至1240万桶/日。

IEA称,库存下滑主要因为OPEC+减产在一定程度上支撑了市场对于需求的乐观情绪。