黄金2112期货行情分析

基本面上,白银期货价格仍维持高位,这对有色、黑色系、油脂、菜系等品种也有一定的带动。有色方面,今年以来,贵金属整体呈现出持续上涨的行情,截至7月27日,白银涨近7%,相较7月底上涨逾20%。受此影响,上周五夜盘开盘,郑棉期价出现断崖式下跌,主力1901合约收盘报3479元/吨,下跌3元/吨,跌幅1.47%。目前,农产品整体也呈现出持续上涨的行情,涨幅位居领涨位置。

昨日公布的美国二季度GDP数据好于预期,美元指数一路回落,金银冲高回落。美元指数持续走弱,且希腊与债权人达成协议,黄金价格也创出新高。由此市场预期美联储加息进程仍将继续。因此,美联储加息进程仍将继续,将对贵金属、油脂、豆类、油脂等有色等有色品种有一定的带动。

近期,美豆也表现出持续上涨的行情,截至7月29日,美国大豆出口检验量达到8582吨,上周为8504吨,美豆库存下滑至近一年来最低水平,有利于对大豆价格产生支撑。同时,美豆新作产量预期的下调也将对美豆的期价形成一定的支撑。因此,美豆强势上涨的动力不强。

另一方面,人民币汇率相对坚挺,一方面是给了人民币升值带来的压力,另一方面,人民币升值将在一定程度上导致出口企业在美豆采购时相对增加,从而令美豆进口成本攀升,从而抑制现货价格的上涨。此外,贸易战可能加剧全球大豆供应紧张的局面,未来豆类及有色金属将保持上涨的行情。

总的来看,美豆在900美分/蒲式耳的整数关口上方筑底,大概率将会出现牛市行情。然而,8月底加息靴子还没有落地,9月加息落地后美豆可能出现回落,加之美豆整体长势良好,短期内,国内豆类、油脂和油脂市场将可能出现震荡行情。

分析师表示,全球大豆供应仍然紧张,目前全球大豆库存仍在增加。美国农业部将在北京时间9月10日凌晨2:30公布月度供需报告,而在8月30日,全球大豆的季度库存报告将公布。

昨日,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货市场上,截至当天,美豆市场上涨,其中7月期约收高5.25美分,报收68.55美分/蒲式耳;9月期约收高3.50美分,报收55.93美分/蒲式耳;11月期约收高4.80美分,报收59.65美分/蒲式耳。

国内豆油,今日亚欧盘豆油震荡走高,布伦特原油上涨,马来西亚棕榈油上涨,连棕油突破上周的平台震荡区间,但棕油表现不一,主要受到中美贸易摩擦的影响,预计短期将维持区间内波动。棕榈油方面,棕油产量下滑,产量增长,出口受到拖累,但出口受到牵制,后期需要重点关注中美贸易争端对于产地产量的影响,预计棕榈油1701合约将表现为震荡偏弱走势,建议多单继续持有,短期内维持多单轻仓持有,关注11200-11350附近压力。

玉米:★★★

周四,国内玉米价格大多稳,个别继续小幅调整。国内部分地区新玉米收购价格大多在1.05-1.08元/斤,部分较昨日下调20-30元/吨,而近几日玉米价格已出现较大幅度回落,而且东北地区部分企业已经到货,而非洲猪瘟仍在蔓延,饲料企业采购情绪低迷,玉米采购力度不足,而深加工企业目前库存充足,企业提价收购较为谨慎,另外,非洲猪瘟仍在蔓延,生猪存栏降至低位,饲料企业采购多以随用随买为主,阶段性采购相对谨慎,不过,港口库存仍处于高位水平,而猪瘟疫情仍在蔓延,饲料企业采购情绪低迷,港口库存处于高位,且猪瘟仍在蔓延,后期利空因素仍未完全消除,预计短期内玉米价格仍将以偏弱运行为主。