黄金期货行情软滑时表现异常

现货黄金期货行情表现优异,10日突破1500美元/盎司,最新收盘价为1462美元/盎司,上涨18.32%,尽管目前价格已经突破了前期1575美元/盎司的重要关口,但是由于美联储鹰派转向,黄金现货仍然受到支撑。美元指数涨至89.510,现货黄金在周一纽约时段最高冲至1180.25美元/盎司,刷新2019年4月11日以来高点至1171.85美元/盎司。

基本面利空因素

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示,在截至9月24日的一周,对冲基金和基金经理持有的黄金净多仓降至11个月低点,为连续第三周减持,减持幅度为去年6月以来最大。

美联储戴利表示,美国经济和通胀上行势头正在减弱,但疲弱的通胀数据不会阻止美联储加息步伐。戴利指出,我认为通胀上升比我们预期的要慢。我不认为这会导致美联储提前结束加息进程。我对通胀的预期比我们预期的要高。美联储没有加息可能。

美联储官员周二表示,他们仍预计今年将有一次加息,但委员们希望看到通胀数据疲软。波士顿联储主席罗森格伦周一在一场活动中表示,他预计通胀将会保持在2%。他指出,这肯定会遏制近期不断上升的通胀。

尽管黄金期货交易委员会已经上调了今年美国经济预期,但全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust的持仓量周二却增加0.74%至761.07吨,接近两个月高点。

避险需求支撑金价

印度最大黄金进口国黄金进口商巴里克黄金(Carsten Menke)周一表示,已向印度出口了价值3亿美元的金条。该公司补充说,该公司预计10月份黄金进口量会增加,因珠宝、金币和珠宝。巴里克还称,从中国进口的黄金和珠宝类金币数量增加,因珠宝商抢购,而珠宝商并不急于从印度购买。

此外,巴里克表示,随着金价回升,巴里克的黄金销售可能出现回升。而印度国内珠宝商今年以来一直在增持黄金进口。

RBC Wealth Management董事总经理George Gero表示,他预计金价将继续上行,因投资者越来越担心资金流动性,他预计金价将在10月触及历史高点。

过去两个月,中国的金饰需求已经超过了印度。印度政府计划今年收到600吨黄金,其中,约6400吨是来自于香港。

巴西是其黄金消费需求的主要来源地。巴西国家矿产金公司(Antofagasta Mining Resources)周一表示,其2019年的黄金销量将达到280吨,高于去年的280吨。

IHS Markit的调查显示,由于投资者猜测,因中国采购量增加,中国第四季度的黄金均价可能高于每盎司1250美元。

淡水河谷矿业公司(PIMCO)表示,巴西黄金产量在2018年全年继续增加,12月将再增加44.1吨,达到230.4吨,去年同期为215.4吨。淡水河谷表示,随着中国的强劲需求和在2019年第一季度期间对该地区的投资减少,预计其黄金产量将继续增加。

此外,印度为本国黄金产量增加最多的国家之一。由于此前的雨季,该国的需求预计减少30%。

受全球经济衰退的影响,中国上个月的黄金进口同比下降17%,预计今年的进口同比下降23%。