黄金期货今日的行情分析

第一,今天市场的最大驱动因素来自于美联储的鹰派讲话,其鹰派讲话使得美元指数升至了逾一个月高位。这也使得黄金一度下跌近3%,这主要受到美元走强的影响。而在美联储宣布降息后,黄金价格却没有下行。

第二,美联储主席鲍威尔近期讲话偏鸽派,货币政策走强预期消退,令美元指数有所回落。另一方面,避险情绪的推动令美元指数的走势有所上涨。

第三,随着美联储主席鲍威尔的讲话偏鸽派,并且这可能会引发黄金价格上涨。因此,因为投资者一直在关注美联储主席鲍威尔的发言。市场对此反应并不充分,随着美联储主席鲍威尔进一步强调市场风险,这一预期的降温,黄金进一步下跌的可能性。

第四,市场对于鲍威尔的讲话表示,美国经济面临的下行风险依然存在,并且经济中的风险还在增加。在这种情况下,美联储货币政策可能会比去年底减少,这表明美联储目前无法在短期内就加息50个基点。

第五,市场正在关注国际贸易局势的发展,美国政治局势紧张,如果贸易战再次出现意外,黄金可能会出现一些涨幅。

第六,美国与中国的贸易谈判不确定性会增加,但市场仍然在关注贸易问题的进展。在美国对中国的出口管制和中美贸易谈判可能会给世界经济增长带来一些阻力的同时,也会给全球经济增长带来一些下行压力。

9月美联储政策会议纪要显示,多位决策者对于下半年的经济前景有所关切。

其中一些官员的讲话还包括:一季度GDP增长可能低于潜在的7%;一些官员对于通胀的担忧加剧,如目前的通胀率已经上升至2%;美联储官员们倾向于将通胀率维持在目标水平以使经济保持在比目标更高的水平;应进一步评估通胀对美国经济的潜在影响;从美联储官员们的观点来看,如果经济数据持续放缓,美联储可以进一步强化美联储未来加息的前瞻性指引。

一些官员也偏向于鸽派,比如在英国央行上周四公布的政策会议纪要中提及货币政策宽松的必要性。总体而言,9月美联储人员就降息50个基点的可能性几乎为零。如果鲍威尔表示,经济放缓的速度比预期的要快,那么他们就愿意进一步降息。

9月议息会议纪要显示,美联储官员对于通胀回升的预测有些过于激进,但他们仍然认为美联储在通胀上限问题上保持耐心是恰当的。

因此市场需要密切关注鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上讲话。

同时有几位官员表示,全球增长放缓以及贸易争端将使得全球经济增长放缓至0.2%,这可能会对经济增长构成下行风险。这也对黄金价格构成压力。

9月美国就业人数增加了13万人,好于市场预期的增加14万人,虽然这是8个月来的最大增幅,但低于9月的22.3万,还远低于7月的23万。新增就业人数增幅则高于预期,失业率维持在5.1%,雇主在招聘方面保持了相当高的劳动力。

同时,美国7月ISM制造业PMI升至51.2,好于预期的51.8,但低于7月的51.6,连续9个月低于荣枯线。尽管7月ISM制造业PMI录得51.5,略低于预期的51.6,但总体不及预期的52.4。该数据的荣枯线被确认为54.5,6月终值为52.5。

对此,德国商业银行的分析师表示,“就业报告中有些令人失望,但该数据显示,制造业就业仍在稳步增长,可以肯定地说,企业将需要更多的就业机会来渡过难关。