期货IFLO(期货IF)净多头增仓890手至3490手,IH(期货IC)持仓增218手至2596手,IC(沪深300)合约持仓增641手至4385手。本周来看,各指数期货成交量整体较为平淡,尤其是中证500股指期货上周成交量仅有40.9万手,创下2015年10月末以来的最低水平。其中IF总成交量为41.5万手,总持仓量为28.7万手,成交量为24万手,相较于前一周水平不足70万手。IH总成交量为31.2万手,总持仓量为76.4万手,相较于前一周水平不足20万手。IC总成交量为17.9万手,总持仓量为24.6万手,相较于前一周水平不足30万手。

虽然上周各期指总成交量略有回升,但增幅显著低于上周,主要是前期IH总成交量为13.6万手,净多持仓量为38万手,相比于前一周相比大幅回落,多空双方比值为0.97,显示多空分歧加大。从结构上看,主力IH和IF都呈现多头减仓,IC则呈现多头增仓,空头减仓的局面。

量能方面,虽然上周三三大期指总持仓量小幅上升,但增幅都在200手,由于多空双方的持仓量都较小,说明市场观望情绪浓厚。在期指总持仓量上,期指总持仓增加,主力IF和IH均增仓。其中,IF总持仓量增加457手至18952手,IH总持仓量增加347手至17187手,IC总持仓量增加277手至34062手。

主力持仓方面,由于周一涨幅过大,投资者做多热情不减,但由于上周市场表现相对谨慎,市场整体呈现出弱势震荡走势。IF净多持仓量呈现连续三周上升,但IF和IH净多持仓量均出现下滑,显示多空双方持仓观望情绪略有加重。从IH和IC主力持仓变动看,多空双方力度均较为趋同,IF和IH均大幅增仓,IF多空双方双双增仓。IH主力多头减仓力度显著大于空头,但IH多头增仓力度大于空头,显示多空双方势均力敌,IC小幅增仓。

具体席位方面,随着指数反弹,市场整体情绪有所好转。多头方面,以银河、国泰君安、华泰及中信建投为代表的大金融板块涨幅居前,而且多数行业龙头股市值扩张迅速,其中,山西证券、海通、东证、中信建投分别增仓8642手、3904手、1026手、764手、1881手。而与IF相比,其余板块也有涨幅较大的个股,包括陕西煤业、山西焦煤、潞安环能、银河期货等。不过,由于前期回调较多,市场总体预期仍存,多头更愿意参与。空头方面,虽然当前指数仍处于反弹阶段,但多空双方势均力敌,减仓力度远小于多头,整体呈现出观望态势。

近期公布的经济数据偏空,对商品市场产生一定的负面影响。虽然数据显示出经济向好迹象,但经济下行压力犹存,商品价格上涨缺乏支撑。从商品市场整体看,多数品种保持窄幅区间震荡格局。

宏观方面,货币政策方面,央行6月29日发布报告称,7月末社会融资规模存量同比增量为10.64万亿元,预期9.48万亿元,前值9.48万亿元;