非法交易期货纠纷对于投资者的打击非常大。从非法人情况看,按照《最高人民法院关于审理非法期货交易刑事案件具体应用若干问题的解释》和《最高人民检察院关于审理非法期货交易刑事案件具体应用若干问题的解释》中的相关规定,公安机关应认定:单位领导、负责人和任何单位从事期货交易的人员与单位非法人身份是一回事。因此,公安机关的处罚空间十分巨大。

纵观司法解释,居间人是指律员、专业人士或客户经理、资金调拨员,律员、经济条件人员等。所谓专业人士,则指交易者、结算机构、资金调拨员、财务公司等。其目的,应为该律师或客户经理提供其与自己操作的公司或个人操作的客户,其目的是通过双方的信用保证、期货交易的合法性、监管机构的权威、合规性等方面实现客户与期货交易的有效对接。若法院只认定期货交易者或客户交易行为违反了司法解释,则表明该律师或客户关系是有问题,即可采取追诉、投诉等方式维权,或将出具鉴定证书,由过错方和该律员共同诉讼解决。

按照《最高人民法院关于审理非法期货交易刑事案件具体应用若干问题的解释》的规定,期货交易的最大违法者、非法期货交易者、其权利的认定和认定必须经过专门程序,并且在持续的过程中必须遵守中国证监会的相关规定。交易者、结算机构和期货公司、律员、资金调拨员、财务公司等,都应当是遵守相关规定,并且及时通过专业人员的出示相关书面证据证明,保证交易者的法律效力。

最高人民法院对《最高人民法院关于审理非法期货交易刑事案件具体应用若干问题的解释》第166条规定:“期货交易的最高法令,应当适用于刑法第978条规定,用于非法期货交易及其行为的,应当依照规定的事实、理由、依法或者正当手段,进行书面或者公示。”

自现行《期货交易管理条例》第915条规定:“期货交易应当以自有资金、结算的其他资金或者其他财产为转移财产的,以自有资金、结算的其他财产为转移财产的,人民法院应当依法审查并依法对其财产的转移行为,依照有关规定的规定办理财产权转移手续。”

在实践中,我国已经形成了比较完善的证券市场法律制度,特别是证券期货监督管理机构的运行,但实践中,依然存在着一些严重的缺陷。

一是交易主体未能遵守交易主体登记要求,未采取有效的监管措施。对《期货交易管理条例》的相关规定,国务院期货监督管理机构有权依法依规采取监督管理措施,情节严重的,处5年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

二是认定的《期货交易管理条例》第六十七条规定:“期货交易的主体为未经国家有关主管部门批准,或者在中华人民共和国境内从事非法期货交易活动,或者在中华人民共和国境内从事非法期货交易活动,情节特别严重的,处5年以上有期徒刑,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金”。

三是确凿证据《期货交易管理条例》第六十七条规定:“期货交易的主体为未经国家有关主管部门批准,或者在中华人民共和国境内从事非法期货交易活动的单位,或者在中华人民共和国境内从事非法期货交易活动,情节特别严重的,处5年以上有期徒刑或者拘役,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产”。

四是期货交易实行保证金制度。

期货交易的保证金制度,是指期货交易者按照规定标准缴纳的资金,按照规定缴纳一定比例的保证金后,由期货交易所统一制定并公布在期货交易的最低保证金标准中,经期货交易所统一确定后,买卖双方按成交合约总价值的一定比例交纳的资金。