期货的交易特点和规则特征

(一)标准化合约的期货交易

商品期货合约是通过公开竞价方式进行的,交易标的物是特定商品。期货合约的交易品种标准化、标准化程度较高,具有良好的流动性,是众多投资者(包括有色、能源、农产品)投资的首选品种。

(二)期货交易的对象不同

期货交易是通过公开、集中竞价方式进行的,期货交易双方同意在未来某一特定时间内相互交换特定商品的标准化合约,以期在现货市场上转让标准化合约。

(三)交易者的方式不同

期货交易的对象是由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

(四)交易者在期货交易中的特点不同

股票是通过买卖股票来赚取股息,而期货是通过公开、公平、高效的竞价方式来完成交易的。

(五)交易者必须具备一定的专业知识

期货交易的对象是标准化合约,而股票是由股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

(六)交易者要在交易前准备以下相关的材料:

(一)公司的信誉状况

股票的交易者需要进行期货交易,而期货交易则不然。期货的交易者应具有一定的信誉,而股票交易者必须具有比较高的经济实力,一般以较小的资金量,为期货交易的目的。

(二)公司的资质状况

期货交易的主体是期货交易所,而期货交易的目的是为了转移期货交易市场的风险,所以交易者必须在期货交易所里注册登记。

(三)交易者应当在期货交易所的经营范围内进行期货交易,而期货交易的对象是有实物交割资格的个人投资者。

(四)交易者的保证金比例

期货交易的保证金比例为10%,即合约价值的10%。与股票交易一样,交易者也可以根据不同的期货合约,买卖不同的期货合约。

(五)交易者的其他权利

期货交易的另一种权利是履约。即对期货交易的当事人而言,其履行期货合约的义务是其对期货交易的最终结果负责。

(六)交易者的交易成本

期货交易的手续费收取是由交易所收取的,期货交易不需要支付或承担较高的手续费用。而股票交易者不需要支付,这主要是因为交易费用的固定。

(七)交易者如何利用期货交易这一产品获得的收益?

交易者不需要支付全款和承担一定的费用,也不需要支付利息,期货交易只需支付全款。

(八)交易者的交易特点

期货交易主要有两种,即在买卖任何商品时,都要交纳一定比例的保证金,即合约价值的期货合约的权利金。交易者只需支付合约价值的一定比例的即履约保证金,即可在交易中买卖双方都要交纳少量的货款。由于期货交易的特点之一,保证金是逐日盯市的主要功能,交易者可以根据自己的需要买入或者卖出合约进行对冲,获得利润。

(九)交易者的风险承受能力

期货交易具有的风险性使期货交易具有高收益高风险的特点。交易者首先要面对的就是市场风险,比如价格波动的风险、交易者被迫止损或者到期强行平仓造成的风险等等,一旦市场风险加大,对交易者的信心就会造成严重影响,因此,期货交易必须要谨慎,同时必须注意保证金的计算,避免交易亏损过多导致本金全部亏完。

(十)交易者的心理风险

期货交易中的交易者心理素质是指投资者在买卖期货合约后,心态不稳,其往往抱有侥幸心理,害怕亏损进一步扩大,想在合约到期前获取价差利润,但是市场往往无情地将其推高,因为没有人会在合约到期前把价差利润拿走。